2014年如何看待银行理财 变数多多
2013-12-25 15:40:51   来源：   评论：0 点击：

　　投资者对2014年的投资应该会感受到一些变化，政策的调整，为银行理财产品增加了不少变数，同时，现在可以选择的理财产品越来越多，也增加了投资者的选择。

　　利率市场化是金融改革的方向，同时它也会对现有的理财产品市场产生一定的影响。原因就在于，一直以来我国对存贷款利率都实施一定程度的管制——今年7月份央行刚刚放开了金融机构贷款利率管制，取消了金融机构贷款利率0.7倍的下限；而对于存款利率，仍然坚守着最高上浮10%的上限。在这种管理制度下，银行的存款利率就很难体现出市场对资金的真正供需情况。市场只能够借道于一些投资标的为货币市场、债券市场的理财产品来满足对资金的需求。从这个意义上说，这种类型的理财产品是利率市场化的前奏，它们的收益率水平真实地反映了市场化的利率。

　　互联网资管产品更加灵活2013年不少互联网金融产品成为了被关注的焦点，典型的代表是支付宝旗下的“余额宝”产品，为人们管理现金提供了更灵活、收益更高的方式。从目前来看，互联网金融产品与银行产品仍处于错位竞争，面向不同的客户群体，但是互联网金融的崛起，的的确确给银行带来了不小的压力。

　　在这一背景下，已经有银行开始了创新，如民生银行(600016,股吧)正计划推出新型的电子银行卡，用户存钱之后，卡内资金即可投入到汇添富、民生加银的货币基金产品中，收益远高于活期存款。而通过银行的资金垫付机制，投资者可随时进行取现使用，这一功能在使用时也无资金门槛。

　　民间资本金融的介入，使投资市场有了新的活力，银行理财的观点也在改变