采用被动投资 黄金ETF适合吗？
2016-08-25 09:42:36   来源：   评论：0 点击：

主动投资：

比如买股票，要认准什么股成长有潜力，然后提前购买，持有待涨；

被动投资：

是跟住某个标杆的变动，比如这个标杆是某个指数，然后通过购买这个指数的金融衍生品来投资。即不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。

采用被动投资 黄金ETF适合吗？

对于投资品种黄金而言，国内知名财富管理机构嘉丰瑞德的理财师David表示，被动投资可通过跟踪黄金ETF来实现。

具体来说，黄金ETF是一种以黄金为基础投资标的，以追踪现货黄金价格波动，并可以在证券市场交易的金融衍生品。

黄金ETF投资的好处：

1、不用考虑汇率因素

与黄金QDII相比，黄金ETF投资国内金交所现货合约，投资时不用同时考虑汇率因素，基金赎回与国内普通开放式基金类似，到账快且能参与二级市场买卖。

2、无杠杆

跟黄金期货比起来，黄金ETF无杠杆，投资风险低，准入门槛更低，对投资资质的要求低。

3、比纸黄金的流动性好

与纸黄金相比，黄金ETF产品为基金产品，可通过赎回和二级市场买卖两种方式到账，不存在兑付风险。

4、与其他投资工具相比抗通胀

黄金的走势和股票相关性不大，因此是一种天然的资产配置工具。其次，黄金是货币的对立面，在对抗货币泛滥引起的通胀方面具有独特的投资价值。如在市场出现极端风险的时候，股票和债券均大幅下跌，而黄金则可以一枝独秀。这种情况在历史上已经发生过多次。

黄金ETF的配置方式：

对于黄金ETF，推荐的是配置黄金ETF联接品种，即可在上海证券交易所交易的黄金ETF。投资者只要是有上海股票账户，就可以像股票一样买卖黄金ETF联接品种，而且还能T+0操作。另外，交易费用还很低廉，买卖各收取万分之一手续费，无印花税。

目前，这类黄金ETF每份基金份额对应0.01克实金，交易门槛为一手100份额，即1g实金，按照现在金交所的实时报价，大约在280元左右。

投资的获利方式：

黄金ETF的投资获利可以有三种：

1、申购赎回
场内、场外申购都可以，场外申购最为方便，通过支付宝理财等就可以份额并持有就是最简单有效的办法。

2、二级市场买卖
跟买卖股票一样，赚差价。

3、跨市场操作。

进行折溢价的套利。不过套利的获利比较小，普通投资者资金少的话，可忽略不计。

嘉丰瑞德的David提醒，假如投资者投资是考虑资产稳定保值和增值的话，其实也可以选择目前收益还不错的固定收益类的投资品种，像市场上比较流行的稳利精选组合投资计划等，有5%-11%的年化收益，相对黄金ETF的表现来说并不差，甚至是优于黄金ETF。

以国泰的黄金ETF联接来举例，近一年，黄金的上涨形势还是很不错。对比上证指数，黄金ETF的表现总体还是优于大盘，但收益是浮动的并不很稳定，对于追求保守及稳健型的投资者可能不是太适合配置。