汪静波：环境一旦发生改变，经验就是绊脚石
2017-11-30 11:20:35   来源：商界在线   评论：0 点击：

今年是诺亚财富上市第7年，1个企业，团结了1群人，为了1个梦想，从0开始。汪静波说，“7年来我们学习到一种精神：重要的不是我们来自哪里，或是我们的实力有多强，重要的是我们要全力以赴。”

在中国第三方财富管理的“荒原”之上，诺亚财富破乘风破浪，在8 000多家大大小小的财富管理机构中脱颖而出，不仅以专业主义和优质的产品服务，为客户、员工和股东创造更多价值，致力打造从教育、保险、互联网理财到心灵公益的全方位生态圈，给行业带来的财富示范效应，更为中国的经济和金融体系新格局构建添砖加瓦。

对于诺亚财富和中国金融理财行业，这是最坏的时代，也是最好的时代。

诺亚控股创始人、董事局主席兼CEO汪静波

活在当下，投资未来

巴菲特有一句名言：搞清楚他们要去的地方而不是他们现在所在的地方。

这也是诺亚财富一直坚信的投资理念，把眼光放长远一点，去看见看不见的，投资那些已经发生的未来。

诺亚财富自纽交所上市以来，从2010年的2.5亿收入增长到25.1亿，翻了十倍。注册客户也从16300增长到164700，增长了10倍。

诺亚控股执行总裁林国沣介绍到，诺亚财富之所以能爆发式增长，进而成为行业弄潮儿，源于诺亚的前瞻性眼光和提前战略布局。

诺亚控股执行总裁林国沣

比如2010年初，诺亚成立资产管理模式的子公司——歌斐资产。通过歌斐资产的平台，诺亚财富打造出自营的资产端产品，包括私募股权投资、房地产投资、公开二级市场投资、家族财富信托和另类信贷等。歌斐发展7年，在业界树立良好口碑，已经拥有85个子基金投资，项目超过3000个，成为GP的首先LP。

想做好投资不是一件简单的事情，歌斐一直在摸索思考边界和能力圈。围绕早期基金的市场影响力和数据库优势，歌斐现在在前沿科技、金融、文化消费、医疗健康、房地产都建立了自己的优势和资源，比如投资滴滴出行、今日头条、拍拍贷、喜马拉雅和链家等一些明星公司，歌斐已经成为中国最具影响力的母基金。

世界结构的改变，布局也变得不一样。2016年，中国高净值客户海外资产配置需求爆发，诺亚早已以中国香港为跳板，布局陆续开辟了美国、欧洲、加拿大和澳大利亚等市场，在2016年到2017年两年，海外配置的规模迅速突破180亿人民币。

在中国经济新的黄金10年，中国资本市场越来越开放，高净值人群投资也开始成熟。但现实的窘况是，中国财富管理渗透率仅为15%，而美国财富管理渗透率为55%，存在严重的投资壁垒。

诺亚财富联合创始人、歌斐资产创始合伙人兼CEO殷哲

“破壁者”诺亚财富用实力说话。相比同行，诺亚财富的班底大多数高管来自平安、麦肯锡、高盛和美林等机构，全是行业精英；更有不一样的生态圈，诺亚财富设立以诺教育，提供投资者教育和医疗保险，开创家族办公室业务，诺亚已经从产品驱动转向综合服务驱动，走向更宽的赛道。

在合适的时间，做合适的事。汪静波曾在哈佛看到过一个视频，让她很是震惊：在美国修一个桥，10年都不一定建得好，但在中国，北京的三元桥48小时就做到了。这就是我们现在所面对的中国和中国速度。

在快速致富的时代，诺亚见证了太多的行业的兴衰变迁，在不断激励自己主动迭代升级之时，更是笃定为顾客做长远价值投资、做百年企业的不变初心，就像汪静波一再强调，“我们关注的目光，只能聚焦在长远的价值。”

我们生活在低回报、高风险的世界中

从阿尔法狗打败李世石的那刻起，很多人就意识到人工智能不仅会改变人类下围棋的方式，也终将改变我们所从事的行业。

这一点，同样是汪静波所焦虑的，财富理财作为一个利用数据和经验的行业，最有可能被人工智能通过大数据分析，做到精准营销和精准的风控，从而颠覆旧的业态。“打败诺亚的也许不是同行，而是一家大数据科技公司。”

当经验不变而事物改变时，经验就成为绊脚石。作为典型的要被人工智能和互联网颠覆的企业，在各种P2P、网上银行、第三方支付和虚拟货币等互联网金融铺天盖地围剿下，诺亚又经历了一次向互联网金融的大转型。

诺亚不仅有财富管理的线下业务，还推出财富派、微诺亚、方舟财富等线上金融产品。但这些还不够，汪静波说，“持续成长来自核心团队的认知提升，看不见、顽固拒绝都不可怕，可怕的是，我们不知道‘我们不知道’。”比如落脚到具体业务上，全球化、多元产品线、渠道能力、投资绩效、客户需求和科技能力，这一切都是需要诺亚财富去思考的。

橡树资本董事长霍华德‧马克斯

在诺亚财富上市7周年大会上，巴菲特最推崇的投资人、橡树资本董事长——霍华德‧马克斯，为在场的中国高净值人群分享他40年的投资管理经验，“如果我们避免损失，获利就不请自来。”

霍华德‧马克斯有著名的三大投资预言，是防御型投资的金科玉律：智者始而愚者终；永远不要忘记一个六尺高的人可能会淹死在平均五尺深的小河里；过于超前与犯错没有区别。

当今的财富管理环境充满不确定性，预期回报接近有史以来的最低水平，整体资产价格高昂，冒险行为司空见惯。我们生活在一个低回报、高风险的世界中。作为投资领域的里程碑式的作品，《赢得输家的游戏》就警醒过世人，正是因为难以保证每次投资决策都正确，防御型投资策略才显得如此重要。

世上没有免费的午餐，金融是一个高风险的行业，市场不规范、产业缺乏监管、坏账率攀升、理财机构屡屡跑路、兑付危机。风险，意味着可能发生的事件多于确定发生的事件，就像诺亚财富联合创始人、歌斐资产创始合伙人兼CEO殷哲说的那样：“现在市场越来越成熟，过去投资者投资时第一问收益，现在，第一问风险，大家希望更稳健的投资，不是只追求高回报。”

人生有度，财富有度

老戏骨戈登在电影《华尔街：金钱永不眠》里说，熊市不可怕，牛市也不可怕，可怕的是贪婪。

诚然，关于财富，最大的敌人就是人性的贪婪。股票，金融证券、地产价格飞涨，投机交易如同郁金香泡沫一样。

相对于股市和房地产，数字货币经济由于交易成本很低，更容易让人上瘾。一场贪婪、虚拟、博傻交织的游戏，让大多数人都沉迷于这个“通向财富自由之路”的美梦。

霍华德‧马克斯同样针对比特币现象，谈了自己的观点。“数字货币狂热只是一时风尚，这些货币本身没有任何价值，人们愿意付多少它就值多少，很明显数字货币的价格被投机性买入推高。”

数字货币之所以如此疯狂，关于它的危机言论也不绝于耳，霍华德‧马克斯总结了两点原因：第一，金融危机之后人们日益关注金融安全问题；第二，千禧一代乐于接受一切虚拟的事物。

对于比特币的炒币者，要么极穷或者极富。极穷者希望通过炒币发财，极富者则是对行情上瘾，长线投资，但往往由于贪心直到全部亏损后出局。

与其他投资的最大区别在于，比特币能将个人的赌性发挥到极致，只要你想得到的都有：高杠杆，7×24小时交易，你要是愿意，可以每天不睡觉交易。

最大的投资错误来自人性，健康、持续、有温度的获得财富，这是诺亚财富一直追求的投资价值观。

对于财富对人性的影响，以诺教育董事长谭文清说到，“许多人具有分析数据所需的才智，但是很少人能够更加深刻地看待事物并承受巨大的心理影响。最大的投资错误不是来自信息因素或分析因素，而是来自心理因素，这些因素往往会导致错误决策。”

以诺教育董事长谭文清

他给出两个投资法则：1、多数事物都是有周期性的，你不能预测，但你可以准备。2、当别人忘记第一个法则时，某些最大的盈亏机会就会到来。

人生有度，财富有度，诺亚财富的“温度”更体现于诺亚的企业文化，比如，主动从客户需求出发，做资产配置和定期检视，不以业绩为导向；理解客户期望，迅速、有效地回应客户提出的问题，保护客户知情权，充分而及时地告知客户所需信息；再比如，与客户建立并维护长期、牢固的信任关系，维护客户利益，甚至从容面对投资行业变动、不确定性，帮助客户应对贪婪和恐惧。

诺亚财富创始人汪静波曾说，我们就是一个搬运火腿的搬运工，赚的是粘在手上的油，不能把火腿拿走。

后记

信息杂乱、投资迷茫、市场荒，中国的财富投资环境复杂，但诺亚有责任为行业树立起更高的标准。7年前，诺亚财富在纽交所上市，代表中资独立财富管理机构登陆海外资本市场。7年后，诺亚财富已形成资产管理、财富管理、全球开放产品平台和互联网金融四条业务主线，为中国高净值人士实现全球化资产配置服务。