金融科技并不比互联网金融高贵 解决问题才是关键
2016-08-13 14:19:10   来源：金融之家   评论：0 点击：

国内在创新金融的发展方向上正面临着“互联网金融还是金融科技的讨论”，两者虽然十分相似，但仍有细微的差别，但就是这细微的差别，使得两者越来越受到不同的待遇。

 　　金融之家8月12日讯     互联网金融经过一轮暴走后，正在被有意回避。而金融科技作为舶来品，正被热烈追逐。到底哪个应该成为中国创新金融的发展方向?关于这个问题，FinPlus FinTech投资基金认为，也许印度的创新金融发展经历能给我们一些启示。

　　印度创新金融为何重走中国老路

　　印度正在如火如荼地推动着国内的金融改革，用印度总理莫迪的话说：“如果想摆脱贫穷，就需要结束金融服务遥不可及的现状……新账户开办了，(持有者)就朝着加入主流经济迈近了一步。”

　　为摆脱贫困，推动金融改革，印度把最新型的覆盖12亿人口的新型身份认证体系“Aadhaar”都用上了。这个身份认证体系采集了公民的指纹、虹膜及脸部特征等生物特性，为新兴金融体系的建设打下了良好的基础，比如印度正在推广的统一支付界面网络工程——UPI。

　　在改革进程中，一股势力也正在兴起，助力着改革。这股势力就是——创新金融，通过对印度创新金融的观察，FinPlus FinTech投资基金发现其与国内创新金融发展轨迹有颇多相似之处。

　　自2012年以来，印度已经成立了500多家互联网金融初创企业，共吸引投资14亿美元，其中获得融资最多的十家企业如下：

　　通过上面的数据，不难发现获得融资最多的平台中，主要集中在支付和网贷两个领域。

　　而网贷在平台数量上则占据了一半，呈现蓬勃发展的态势。在具体的领域分布上，2015年和2016年，借贷领域获得投资也仅次于支付。该领域去年有16笔融资，总金额达1.22亿美元。今年上半年，又发生了10笔融资，总金额达7.41亿美元。

　　但是，网贷这种创新金融模式在国内正在经历着行业“洗礼”，为何印度的同行仍然要走中国走过的老路?

　　据世界银行数据，印度虽拥有十几亿人口，但只有12.5万家银行网点。该国近一半人口没有银行账户(47%)，很多二三线城市连银行都没有，整个国家更只发出2300万张信用卡，截止至2015年，这个数字在中国是54.42亿张。

　　因此，印度的普通民众很容易因为“信用记录缺失、风险无法量化、不在业务覆盖范围内”等原因被拒绝，只有不到15%的人口能够从正规银行部门获得信贷，更多人是通过亲属、朋友等关系来借贷，极易产生纠纷。

　　印度在企业借贷方面的情况跟国内非常相似：银行贷款大部分是抵押驱动型，但印度属于轻资产的服务型企业居多。在这样的国情之下，网贷行业想不“崛起”都困难，因为它能解决这个国家的一个问题，当然有存在、发展的价值。所以，虽然网贷在国内饱受诟病，但在印度却正发展得如火如荼，这可以归结为两个字——国情。

　　从旁观者的角度看待印度的创新金融发展的现状及其背后的原因，FinPlus FinTech投资基金可以得出这样一个结论——不管打算如何发展，尊重“国情”才是最重要的。

　　回到最开始的那个问题——到底互联网金融和金融科技，哪个更能作为国内创新金融发展的方向?答案也许是“能适应国情、解决问题才是关键”。那这两者到底谁更能适应国情、解决问题呢?

　　金融科技并不比互联网金融高贵

　　解决问题才是关键要弄清楚金融科技和互联网金融两个概念对于国内创新金融的价值，需要先把这两个概念所指弄清楚。

　　相对互联网金融而言，金融科技更偏重技术对金融的改造，例如利用大数据、风控模型、人工智能、机器深度学习、区块链等尖端技术手段提高金融服务的效率和质量。因为这个概念更纯粹，所以正在国内被热烈追逐。

　　而什么是互联网金融?在这个行业被政策“整顿”之前，行业热烈地讨论过很长时间，很难直接地盖棺定论，但可以通过它相对于金融科技所表现出的特性从侧面予以观察。

　　相对于金融科技的技术性而言，互联网金融强烈地表现出“渠道”特性，也就是利用互联网的联接特性，将金融的触角伸到各种传统金融机构所触不到的领域，概括起来，包括两端——资产端和资金端。

　　为什么互联网金融能够在中国如此火爆?除了政策早前比较开放外，按照用友集团旗下互金平台友金所总裁李昌国的说法，就是互联网的渠道特性实现了“一个下沉和一个上浮”。

　　下沉是指金融资产的下沉，很多之前不能被广大普通人群所知的金融产品能够通过互联网触达他们;上浮是指资金的上浮，虽然零碎但不容轻视的社会闲散资金通过互联网渠道能够接触那些之前难以触及的金融产品。

　　最典型的例子就是余额宝。在余额宝出来之前，购买A类面向普通客户的货币基金，申购额度通常起点要1000元;购买B类货币基金，申购门槛从10W到50W不等。更主要的是，货币基金这个概念本来就离一般人群较远。

　　但是，13年余额宝横空出世，基于支付宝海量用户的基础，将货币基金下沉以触达普通人群，也将普通人群的资金上浮以购买以前都不知道的金融产品。这一年，也成了中国互联网金融的元年。

　　为什么说到互联网金融总会和“普惠金融”一起出现?所谓普惠，一定程度就是“弥补”，通过互联网金融的渠道特性弥补国内金融产品供给的不足。而目前正在国内兴起的各种消费金融公司，也是为了呼应“消费升级”的主题，弥补随着经济发展而出现的现有金融产品不能满足“消费升级”需求的空缺。

　　就算是金融科技，也要符合国情来求发展。例如知名支付创业公司square之所以能在美国发展起来，就是因为美国充分发展的信用卡市场使得日常支付已经被信用卡包揽，不需要其他创新方式参与。

　　但并不是所有的商店都有支持刷信用卡的设备，所以，瞅准这个空缺，square利用支付设备技术的改良，使得任何线下商店都能通过他的简易刷卡设备和手机等电子设备结合进行支付。这样来看，square的成功也是因为适应了国情，解决了问题。

　　互联网金融和金融科技两者本质上是一样的，只是后者在范围上要相对广泛些。互联网金融通过渠道特性弥补了国内金融领域的不足，金融科技可以提升互联网金融弥补空缺的能力，两者本来就是不能分离的。

　　所以，金融科技还是互联网金融，概念并不重要，也并不会在创新金融的方向上造成过大却别，重要的还是在于解决问题。