十大上市公司控股供应链金融P2P平台
2016-06-29 10:31:17   来源：   评论：0 点击：

　当前资本市场最时髦的概念中，“互联网+金融”无疑是最耀眼的一个。众多上市公司纷纷投资自建或入股互联网金融平台，加速其在互联网金融领域的战略布局，希望将上市企业的传统业务与互联网金融业务相结合。据不完全数据统计，目前已经有100余家上市公司通过自建、入股、收购的方式，进入到了P2P网贷行业中。

　　据网贷之家联合盈灿咨询发布最新数据显示，截至2016年5月底，P2P网贷行业历史累计成交量超2万亿元，网贷发展势头非常强劲。然而，在飞速发展的背后，P2P网贷行业也出现了不少问题，其中之一便是业务模式雷同，因此，很多平台开始探索模式创新，而聚焦在垂直领域的“供应链金融”无疑存在巨大的发展空间。对此，一些上市公司纷纷将其P2P平台的业务模式定位于供应链金融，希望通过差异化战略获取竞争优势，实现后来居上。

　　笔者对上市公司系P2P平台进行筛选，首先选出A股上市公司控股平台，之后逐一对各平台投资标的进行判断，最后发现其中10家平台投资项目中含有供应链金融项目标的，具体平台、平台背景及产品见下表。

　　表：A股上市公司控股的供应链金融P2P平台

　　1、海吉星金融“安心债”

　　“安心债”是海吉星金融的债权转让产品，是其与小贷公司、保理公司、租赁公司等合作获得资产。平台供应链金融项目来自于华银保理等，年化收益率8%，借款期限2-3个月。标的对于债权的描述非常简单，没有借款企业名，只有借款企业的一些简单介绍，无基础交易描述、原债务企业介绍、保理信息以及具体风险保障措施。

　　2、爱投资“爱保理”

　　“爱保理”是投资用户通过平台支付对价给保理公司，保理公司转让应收账款给用户且到期回购，用户获得10%-11%的年化收益，项目期限为2-6个月。爱投资与中安融金(深圳)商业保理有限公司、深圳国投商业保理有限公司、深圳市前海信保友好商业保理有限公司等合作获得项目资产。具体项目描述详细，基础交易描述中有交易信息、原债务企业介绍，但没有原债权企业介绍;保理信息中有保理业务描述、保理公司简介和保理公司意见;风险保障信息中有还款来源描述、风控措施。而且，项目介绍中还有基础交易材料和保理业务材料扫描件展示。

　　3. 抱财网“担保贷”

　　“担保贷”中保理债权转让项目属于供应链金融产品，是抱财网与上海康得保理有限公司等合作获得资产。项目标的年化收益率为10%-13.5%，期限为1-3个月。项目描述中没有基础交易信息、原债务企业信息，有保理相关信息、原债权人相关信息和风险保障信息。项目具体风控措施为保理到期回购和康得投资集团担保。

　　4. 隆隆网“应收款项目”

　　“应收款项目”是投资人通过平台借款给融资租赁公司用于融资租赁公司向借款企业发放委托贷款，借款企业通过应收国家财政专项拨付给地方政府的专项款来偿还融资租赁有限公司的委托贷款本息。隆隆网与轻舟(天津)融资租赁有限公司合作。项目标的年化收益率为11%，期限为6个月。项目描述中有委托贷款基础信息、借款企业详细信息，有还款来源信息和风险点信息。项目具体风控措施为借款企业母公司提供连带责任保证担保以及母公司股权质押。项目介绍中有借款企业中标材料和担保资料扫描件展示。

　　5. 腾邦创投“保理融资项目”

　　“保理融资项目” 由保理有限公司提供债权承接服务，授予借款企业授信额度。年化收益率10.8%,期限3个月。腾邦创投与深圳前海腾邦商业保理有限公司等合作。项目描述中无基础交易详细信息、保理相关信息，有借款企业简要信息和风险保障信息。第一还款来源为借款企业经营性收入，保理公司为企业提供增信，但未明确提供保理到期回购。项目介绍中合同、项目相关文件材料等扫描件展示。

　　6. 邦帮堂“邦保融”

　　“邦保融”为保理公司推荐的应收账款融资业务，是邦帮堂与大秦商业保理有限公司等合作获得资产。项目标的年化收益率为9%-10%，期限为1-3个月。具体项目描述较详细，基础交易描述中有交易信息、原债权、债务企业介绍，但未披露原债权、债务企业名称;保理信息中有保理业务描述、保理公司简介;风险保障信息详细，项目具体风控措施为保理到期回购、应收款折价保理、保理商及其法定代表人担保、保理商提供10%履约保证金金等。而且，项目介绍中有基础交易材料和保理业务材料扫描件展示。

　　7. 希望金融“应收贷”

　　“应收贷”是希望金融自主开发的应收账款融资项目产品。项目标的年化收益率为6.4%-8.5%，期限为15天-6个月。具体项目描述详细，基础交易描述中有交易信息、原债权、债务企业介绍，但未披露原债权、债务企业名称;风险保障信息详细，其中有还款来源描述、风控措施等。不同项目具体风控措施不同，主要以借款企业提供无限连带保证、原债务企业确权、原债务企业承担无限连带保证为主。项目介绍中基础交易材料、借款和担保材料扫描件展示详细。

　　8. 力帆善融“汽车供应链”

　　“汽车供应链”项目是投资人通过平台借款给借款企业，借款企业以应收账款质押与力帆集团旗下融资租赁公司，融资租赁公司为其借款提供担保。项目标的年化收益率为10%，期限为6个月。具体项目描述中有基础交易信息、原债权、债务企业介绍、融资租赁公司简介;风险保障信息详细，项目具体风控措施为融资租赁公司提供保证担保、借款企业应收账款质押作为融资租赁公司为其担保的反担保、原债务企业承诺提供应收账款管理和监控等。项目介绍中有业务材料扫描件展示。

　　9. 惠投无忧“保理项目融资”

　　“保理项目融资”是保理公司推荐的应收账款融资业务，是惠投无忧与中盟融联商业保理有限公司等合作获得资产。项目标的年化收益率为10%，期限为3个月。具体项目描述详细，基础交易描述中有交易信息、原债权企业、债务企业介绍，披露了原债务企业名称但未披露原债权企业名称;保理信息中有保理业务描述、保理公司简介;风险保障信息中有还款来源描述、保障措施等，具体保障措施有应收账款折价、账户监管、保理有限公司缴纳融资总额8%作为保证金以及保理业务购买中银保险等。项目介绍中有基础交易材料和保理业务材料扫描件展示。

　　10. 久金所“应收款项目”

　　央企应收账款转让项目是久金所自主开发的应收账款融资项目产品。项目标的年化收益率为8%—12%，期限为3-12个月。具体项目描述详细，基础交易描述中有交易信息、原债权、债务企业介绍，但未披露原债务企业名称，原债务企业为央企一级子公司;风险保障信息详细，其中有还款来源描述、风控措施等。具体风控措施为借款企业提供无限连带保证、原债务企业确权等。项目介绍中基础交易材料、借款和担保材料扫描件展示详细。

　　从以上十家A股上市公司控股平台供应链金融项目来源来看可分为两大模式：合作模式和自主开发模式。合作模式为平台与保理公司、融资租赁公司合作，保理公司、融资租赁公司通过平台向投资者转让应收账款债权或通过应收账款质押为借款企业提供担保从而实现借款企业融资。实行该模式的平台有海吉星金融、爱投资、抱财网、隆隆网、腾邦创投、邦帮堂、惠投无忧;自主开发模式为平台依托上市公司产业链和客户资源直接开发应收账款债权资产，通过平台为平台投资者和借款企业提供应收账款转让交易信息中介服务。采用该模式的平台有希望金融、力帆善融、久金所。

　　上市公司涉足供应链金融P2P业务能够对该行业的模式带来更加多元化的发展，实力强劲的上市公司能为其旗下P2P网贷平台增信。供应链金融P2P平台的建立一方面有助于上市公司作为核心企业，加强上下游渠道联系，有助于提升公司整体供应链竞争力，另一方面也为上市企业进行传统业务转型升级提供了全新的路径。上市公司控股供应链金融P2P平台未来发展前景值得期待!