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大幅加仓逾四成私募看涨9月 私募隐形重仓股浮现
2012-09-07 09:16:22   来源:证卷时报   评论:0 点击:






  A股终于在8月跌穿了2100点,创下41个月以来的新低。统计显示,8月A股流通市值蒸发近8400亿元,上证综指累计下跌2.67%,截至8月末,两市共有80只个股破净,903只个股的市净率低于2.02倍。而进入到9月,私募对于后市的态度进一步出现分歧,有超过四成的私募表示看涨行情,有私募预计9月将继续大幅加仓,以捕捉市场可能出现的反弹机会。
  
  私募欲大幅加仓
  
  根据私募排排网的统计,私募基金7月平均仓位为47.89%,而在8月市场仍然“跌跌不休”的情况下,私募基金也在逆市加仓。
  
  从私募基金近几个月的仓位水平看,随着A股的持续下跌,众多个股出现明显的投资价值,部分私募认可目前的点位水平和个股的估值,进行了逐步建仓的行动。据统计,中国私募基金8月的实际平均仓位为52.73%,比7月提升4.84%。其中,仓位在30%以下的私募占比13.64%,27.27%私募的仓位介于30%-50%之间,45.45%私募的仓位处于50%-80%,在下跌行情中,仍有13.64%私募的仓位高于80%。
  
  由于对9月行情相对乐观,一些私募基金仍有进一步加仓的打算。据私募排排网数据中心调查,私募基金9月预计平均仓位为64.32%,比8月大幅提高了11.59%,策略开始积极。其中,预计仓位低于30%的私募为9.09%,减少了4.55%,31.82%私募的预计仓位位于30%-50%,而36.36%私募的预计仓位则控制在50%-80%,22.73%私募显得非常积极,准备以高于80%的仓位捕捉市场出现的反弹机会。
  
  东方港湾投资董事长兼总经理但斌表示要满仓穿越这个“玫瑰底”,他认为,未来一年见历史大底的可能性非常大,至少从过去十年做技术分析,通过综合信息判断是这样的,而且中国A股见底后可能会走出8年到10年的大牛市,可能是“进二退一”,一个缓慢的大牛市,跟2006-2007年的牛市是不一样的。
  
  逾四成私募看涨9月
  
  据私募排排网数据中心调查显示,45.45%私募看涨9月行情,相比上月增加13.87%,31.82%私募认为会横盘整理,22.73%私募则认为会继续下跌,较上月增加了6.94%。私募排排网指出,从调查结果可知,看涨看跌的私募皆有增加,持横盘整理观点的私募则大幅减少20.81%,可见,私募基金对未来行情的分歧加大,总体而言,私募基金对未来行情趋于乐观,看涨情绪进一步提高。
  
  但斌认为,前期市场暴跌,正好跌到2100点,从月线图给出的信息判断,这个位置不是大底的话离反弹也不远了。估计未来十年中国的整个经济都处于一个结构调整的过程当中,十年后会有很大的变化,而这一轮牛市就是伴随经济调整的牛市,它会非常缓慢“进二退一”,许多消费行业和新技术领域会诞生许多伟大的企业。
  
  明曜投资董事长曾昭雄也认为,从长期投资的角度来讲,现在已经是一个底部了,许多长期估值指标都已经接近底部。即使出现恐慌性下跌,以目前这个点位,空间也是有限的,现在已经是接近最坏的时候。因此从长期投资的角度,市场已经见底了,“我们面临的风险最多是跌破2000点,时间上再等半年,我觉得这种风险能够承担,现在市场的风险收益比可以承受。”
  
  天马资产董事长康晓阳则表示,最近细读了几份中报,明显感觉到企业的经营压力在上升,一些以前现金流不错的公司也开始陷入困境,有一种“山雨欲来风满楼”的感觉,期盼了近一年的刺激政策,也是雷声大雨点小。按照正常逻辑,市场或许已进入怀疑和失望阶段。接下来,如果不出意外,悲观情绪将不断蔓延,而市场和经济将可能双双陷入低迷。
  
  另据私募排排网数据中心调查,81.82%私募认为经济将是决定A股走势的最主要因素,经济能否企稳见底至关重要;59.09%私募认为货币政策会是影响A股走势的重要因素,降息、降准等政策会对A股有重要意义;房地产的走势也牵动着A股的神经,40.91%私募认为它会对A股造成影响;另外,金改、欧债危机、通胀、IPO和大小非减持等都是影响A股走势的重要因素。
  
  31家私募隐形重仓股浮现
  
  刚刚披露完毕的上市公司半年报中,私募基金隐形重仓的一些个股也浮出水面。
  
  好买基金研究中心统计显示,有75家上市公司半年报的前十大流通股东中出现私募基金。在这75家上市企业中,规模最大的为S仪化,截止到8月30日,市值约为246亿元;规模最小的为ST博通,市值约为6.14亿元;这75家企业的平均规模约为38.92亿元。这些为私募基金重仓持有的公司,在2012年第二季度股价平均上涨5.66%,三季度以来平均下跌6.03%,同期沪深300的涨跌幅分别为0.27%和-10.17%,总体优于市场表现;如迪安诊断、长盈精密、尚荣医疗、安洁科技、欧菲光等三季度以来涨幅都在15%以上。
  
  从行业来看,这75家企业分属申万23个一级行业中的19个行业,没有涉及的4个行业为食品饮料、金融服务、餐饮旅游和交通运输。这19个行业在2012年第二季度仅有6个行业上涨。涨幅前三的行业为医药生物、房地产和公用事业,涨幅分别为14.56%、9.47%和8.63%;跌幅前三的行业为黑色金属、采掘和信息服务,跌幅分别为8.47%、8.39%和3.87%。三季度以来,申万23个级行业无一上涨。在这19个行业中,跌幅较小的行业为信息服务、医药生物和电子,跌幅分别为1.35%、3.86%和4.28%;跌幅较大的行业为房地产、商业贸易和机械设备,跌幅分别为15.04%、13.29%和13.24%。
  
  另据好买基金研究中心统计,上述75家上市公司中出现的前十大流通股股东中出现的阳光私募基金共有58只,所属私募公司有31家。这58只阳光私募产品截止到信托公布的最新净值,今年以来共有26只上涨,31只下跌,1只平盘。涨幅前三的基金为金石一期、混沌2号和证大一期,今年以来收益率分别为26.07%、14.57%和14.36%。
  
  除了隐形重仓的个股,在未来行业的配置上,私募基金基本上延续了8月的选择方向,消费和新兴产业继续受宠。据私募排排网数据中心调查,各有35%私募看好其在9月的表现,而节能环保仍然受到众多私募的追捧。金融股则有25%私募看好,紧随其后,医药、地产和能源股则各有20%私募看好,化工和军工股则被10%私募关注。另外,前海概念、TMT、农业、交通运输、电子、重组和通信等也是私募重点关注的板块。
  
  
  
  

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