通用电缆公布2017年第四季度财务业绩
2018-03-07 12:06:16   来源：国际文传   评论：0 点击：

2017年第四季度与2016年第四季度对比

第四季度

2017

2016

百万美元计，每股数额除外

运营收入

每股收益

运营收入

每股收益

依据报告

$

7.5

$

0.31

$

(96.8

)

$

(2.10

)

调节营业收入/每股收益的调整

非现金可转换债券利息费用(1)

-

0.01

-

0.01

衍生工具按市值计价的（收益）亏损(2)

-

(0.11

)

-

(0.08

)

重组和资产剥离费用(3)

17.6

0.20

27.8

0.44

法律和调查费用(4)

0.3

-

(0.7

)

(0.01

)

资产销售（收益）亏损(5)

-

-

1.0

0.02

反海外腐败法(FCPA)应计项目 (6)

-

-

49.3

0.99

美国养老金和解 (7)

-

-

7.4

0.12

亚太和非洲（收益）/亏损 (8)

(5.3

)

(0.07

)

39.3

0.66

税改法案 (9)

-

(0.31

)

-

-

调整合计

12.6

(0.28

)

124.1

2.15

调整后

$

20.1

$

0.03

$

27.3

$

0.05

注：上表反映的每股收益调整基于公司全年的有效税率分别为40%（2017年）和50%（2016年）。

(1)

公司非现金可转换债券利息费用调整反映了2029年可转换票据股权组成的增值，它在损益表中被归为利息费用。

(2)

衍生工具按市值计价的（收益）亏损是当前时期经济套期商品工具公允值的变化。公司调整这些商品工具公允值变化的原因在于，公司并未记录同一时期与相关合同有关的收益。

(3)

重组和剥离成本是与公司宣布的重组和剥离计划有关的成本，以及与战略替代动议评估（导致了与Prysmian的最终合并协议）有关的成本。案例包括但不限于，雇员离职费用、资产减值、加速折旧、运营资本减值、设备搬迁、合同终止、咨询费用和法律费用。公司对这些费用进行调整的原因在于，管理层认为这些费用在重组和剥离计划完成以及合并完成后将不再发生。

(4)

法律和调查费用是与公司财务报表重述和《反海外腐败法》调查有关的外部法律顾问和司法会计公司费用。公司对这些费用进行调整的原因在于，管理层认为这些费用在调查结束之后将不再发生，而且管理层认为这类调查不属于正常业务范畴。

(5)

资产销售收益/亏损源于通用电缆公司某些业务的剥离。公司对这些收益和亏损进行调整的原因在于，管理层认为收益和亏损属于一次性费用，而且在今后的运营中不会再发生。

(6)

《反海外腐败法》费用应计项目是公司在2016年为和解SEC和司法部的调查所支出的额外费用。公司对这一应计项目进行了调整，因为管理层认为这是一次性费用，在今后的运营中不会再发生。

(7)

美国养老金和解费用是一次性成本，用于支付美国Master Pension Plan的固定期限参与者，这一费用针对的是那些选择一次性付清的参与者，而对于这些人群，公司在未来没有义务再次进行支付。公司对美国养老金和解费用进行调整的原因在于，管理层认为该费用在未来不会再次发生，也并非是持续运营的一部分。

(8)

该调整不包括非洲和亚太领域运营的影响，这些业务在公司的战略线路图中并非是“核心业务”。公司已经剥离或关闭了这些业务，公司预计这些业务不会作为公司的持续业务而存在下去。出于会计目的，非洲和亚太的持续经营业务并不满足被列为已终止业务的要求。2017年第四季度反映了新西兰业务变现所产生的540万美元的税前收益。2016年第四季度反映了因南非设施关闭所带来的 2,800万美元货币兑换重新归类（脱离累计其他综合收益）所带来的非现金影响，以及1,100万美元的公司中国业务资产减值费用。

(9)

税改法案调整指的是美国《减税与就业法案》的实施对公司财务报表的影响。详见本新闻稿第二页“其他事项——所得税”。公司针对税改法案的颁布进行调整的原因在于，管理层认为这是一次性的净收益，在今后的经营中不会再发生。

通用电缆公司及其子公司

合并经营报表

（百万美元计，每股数据除外）

（未审计）

截至以下日期的3个会计月份

截至以下日期的12个会计月份

2017年12月31日

2016年12月31日

2017年12月31日

2016年12月31日

净销售额

$

981.9

$

910.0

$

3,837.2

$

3,858.4

销售成本

884.5

835.9

3,411.1

3,451.3

毛利润

97.4

74.1

426.1

407.1

销售、管理及行政费用

89.9

170.9

416.8

408.9

商誉减值费

-

-

-

9.0

无形资产减值费用

-

-

-

7.5

营业收入（亏损）

7.5

(96.8

)

9.3

(18.3

)

其他收益（费用）

10.6

2.5

28.5

7.2

利息收益（费用）：

利息费用

(19.4

)

(22.3

)

(78.7

)

(89.5

)

利息收益

0.6

1.3

2.0

2.5

(18.8

)

(21.0

)

(76.7

)

(87.0

)

所得税前收益（亏损）

(0.7

)

(115.3

)

(38.9

)

(98.1

)

所得税（准备金）收益

16.5

11.4

(15.8

)

3.7

在关联公司的净收益中所占权益

-

0.2

-

0.9

包含非控制性权益的净收益（亏损）

15.8

(103.7

)

(54.7

)

(93.5

)

减：可归于非控制性权益的净收益（亏损）

(0.2

)

0.9

1.9

0.3

可归于公司普通股股东的净收益（亏损）

$

16.0

$

(104.6

)

$

(56.6

)

$

(93.8

)

可归于公司普通股股东的每股收益（亏损）—净收益（亏损）

普通股每股收益（亏损）- 基本

$

0.32

$

(2.10

)

$

(1.13

)

$

(1.89

)

普通股加权平均数 - 基本

50.5

49.7

50.1

49.6

普通股每股收益（亏损）-

摊薄后

$

0.31

$

(2.10

)

$

(1.13

)

$

(1.89

)

普通股加权平均数-

摊薄后

51.9

49.7

50.1

49.6

通用电缆公司及其子公司

合并经营报表

部门信息

（百万美元计）

（未审计）

截至以下日期的3个会计月份

截至以下日期的12个会计月份

2017年12月31日

2016年12月31日

2017年12月31日

2016年12月31日

营收（依据报告）

北美

$

536.7

$

476.5

$

2,218.1

$

2,041.7

欧洲

255.4

212.2

874.5

875.7

拉美

186.4

174.0

677.9

655.2

非洲和亚太

3.4

47.3

66.7

285.8

合计

$

981.9

$

910.0

$

3,837.2

$

3,858.4

营收（金属调整后）(1)

北美

$

536.7

$

530.0

$

2,218.1

$

2,235.8

欧洲

255.4

229.8

874.5

936.0

拉美

186.4

205.5

677.9

755.7

非洲和亚太

3.4

52.5

66.7

320.8

合计

$

981.9

$

1,017.8

$

3,837.2

$

4,248.3

已售金属磅数

北美

139.5

132.5

580.9

548.0

欧洲

40.1

37.7

152.4

154.0

拉美

59.0

62.5

232.2

239.3

非洲和亚太

-

12.8

14.5

85.1

合计

238.6

245.5

980.0

1,026.4

营业收入 (亏损)

北美

$

3.9

$

(39.1

)

$

68.6

$

62.4

欧洲

(6.4

)

(14.4

)

(12.4

)

2.6

拉美

4.7

(4.0

)

17.6

(14.4

)

非洲和亚太

5.3

(39.3

)

(64.5

)

(68.9

)

合计

$

7.5

$

(96.8

)

$

9.3

$

(18.3

)

调整后营业收入（亏损）(2)

北美

$

21.8

$

32.0

$

128.5

$

136.8

欧洲

(6.4

)

(3.6

)

(6.3

)

21.5

拉美

4.7

(1.1

)

17.8

(8.3

)

合计

$

20.1

$

27.3

$

140.0

$

150.0

金属调整后销售额回报率(3)

北美

4.1

%

6.0

%

5.8

%

6.1

%

欧洲

-2.5

%

-1.6

%

-0.7

%

2.3

%

拉美

2.5

%

-0.5

%

2.6

%

-1.1

%

合计

2.1

%

2.8

%

3.7

%

3.8

%

资本支出

北美

$

6.2

$

21.1

$

49.7

$

51.3

欧洲

5.6

6.7

28.6

19.8

拉美

1.7

2.6

6.9

12.4

非洲和亚太

-

0.2

0.2

0.6

合计

$

13.5

$

30.6

$

85.4

$

84.1

折旧和摊销

北美

$

7.6

$

9.3

$

34.2

$

41.4

欧洲

6.0

5.6

22.8

22.6

拉美

3.5

4.2

15.8

16.9

非洲和亚太

-

0.6

1.1

5.1

合计

$

17.1

$

19.7

$

73.9

$

86.0

主要产品线营收

电力公用设施

$

348.0

$

303.0

$

1,336.2

$

1,357.1

电力基础设施

244.4

228.6

976.7

989.7

建筑

228.6

217.1

855.8

820.8

通信

115.6

113.1

490.8

473.8

棒磨机产品

45.3

48.2

177.7

217.0

合计

$

981.9

$

910.0

$

3,837.2

$

3,858.4

(1)

金属调整后的收入是一个非GAAP财务指标，目的是为消除从一个期间到另一期间收入比较带来估计金属价格波动。

(2)

调整后营业收入（亏损）是一个非GAAP财务指标。该公司以细分市场为准提供调整后营业收入（亏损），原因在于公司管理层认为，这些指标有助于分析企业的经营业绩，并且与管理层评估基本业务趋势的方法一致。报告的细分市场营业收入（亏损）对照调整后的细分市场营业收入（亏损）的调节表位于公司网站附录“2017年第四季度投资者情况介绍”中。

(3)

金属调整后销售额回报率基于调整后营业收入（亏损）计算

通用电缆公司及其子公司

合并资产负债表

（百万美元计，每股数据除外）

资产

2017年12月31日

2016年12月31日

流动资产：

（未经审计）

现金与现金等价物

$

84.7

$

101.1

应收款项，不计2017年12月31日的1,920万美元和

2016年12月31日的2,020万美元备抵金

714.2

664.5

库存

736.1

768.2

预付费和其他

60.0

65.4

流动资产合计

1,595.0

1,599.2

不动产、厂房和设备，净值

530.3

529.3

递延所得税

7.9

20.4

商誉

11.0

12.0

无形资产，净值

23.3

28.3

未合并关联公司

0.2

9.0

其他非流动资产

67.6

43.4

总资产

$

2,235.3

$

2,241.6

债务和总权益

流动负债：

应付账款

$

437.5

$

414.0

应计负债

308.8

419.6

长期债务的流动部分

46.9

67.5

流动负债总计

793.2

901.1

长期债务

1,038.8

871.1

递延所得税

108.6

126.7

其他债务

162.9

173.8

负债合计

2,103.5

2,072.7

承付款项与或有负债

总权益：

普通股，0.01美元面值，已发行和流通股：

2017年12月31日 - 50,583,870（扣除8,054,826 库存股）

2016年12月31日 - 49,390,850（扣除9,419,116库存股）

0.6

0.6

其他实收资本

706.6

711.0

库存股份

(151.9

)

(169.9

)

留存收益 （赤字）

(195.3

)

(102.2

)

累积其他综合亏损

(230.8

)

(286.4

)

公司股东权益合计

129.2

153.1

非控制权益

2.6

15.8

总权益

131.8

168.9

负债以及权益合计 

$

2,235.3

$

2,241.6

通用电缆公司及其子公司

合并现金流量表

（百万美元计）

（未经审计）

截至以下日期的12个会计月份

2017年12月31日

2016年12月31日

营业活动现金流：

净收益（亏损），包括非控制性权益

$

(54.7

)

$

(93.5

)

净收益（亏损）与营业活动净现金流对照调整：

折旧与摊销

73.9

86.0

换汇（收益）亏损

3.4

0.6

非现金资产减值费用

2.3

59.5

非现金利息支出

4.0

5.0

递延所得税

(12.1

)

(22.7

)

子公司处置（收益）亏损

71.9

(25.6

)

资产处置（收益）亏损

(1.4

)

2.1

运营资产与负债变化，不计剥离影响：

应收款项（增加）减少

(25.3

)

11.2

库存（增加）减少

18.1

52.6

其他资产（增加）减少

6.4

7.3

应付款项增加（减少）

7.8

2.8

应计和其他负债增加（减少）

(133.3

)

70.9

经营活动净现金流

(39.0

)

156.2

投资活动净现金流：

资本支出

(85.4

)

(84.1

)

资产销售收益

11.9

1.5

子公司处置，不计已处置现金

2.2

81.8

专用现金资金追加

(10.0

)

-

其他

(0.1

)

0.2

投资活动净现金流

(81.4

)

(0.6

)

融资活动现金流：

支付股东的分红

(37.4

)

(35.6

)

债务收益

2,101.1

1,516.2

债务偿还

(1,967.3

)

(1,635.2

)

非控制性权益购买

-

(18.0

)

支付非控制性权益的分红

-

(0.1

)

售后回租交易收益

-

6.2

股票期权影响和其他

2.1

(0.4

)

融资活动净现金流

98.5

(166.9

)

汇率变化对现金和现金等价物的影响

5.5

-

现金和现金等价物增加（减少）

(16.4

)

(11.3

)

现金和现金等价物——年初

101.1

112.4

现金和现金等价物——年末

$

84.7

$

101.1