“中汇在线事件”引发对于在线票据理财风控的思考
2014-12-23 10:25:29   来源：   评论：0 点击：

　　近日互联网金融P2P平台中汇在线出现无法提现、巨额资金去向成谜的事件成为新闻热点，一石激起千层浪，引发舆论广泛关注，与之合作的新浪微财富受到严重牵连，苏宁、京东等涉足票据理财的大型电商也对此密切关注，这给广大投资者敲响了警钟：在线票据理财的风险点究竟是什么？

　　根据媒体的报道，可以看出中汇在线之所以发生这样的风险事件，主要在于其风控硬伤，假标、假托管、二次融资等是“中汇事件”的核心原因。对于所有的互联网金融平台来说，严谨的风控制度是其核心竞争力之一，因为它关系着每一个投资者的资金安全，也关系着平台的可持续发展。

　　当前在线票据理财无疑是最受广大投资者欢迎的理财方式之一，今年以来不仅一些专业的票据服务公司纷纷打造在线票据理财平台，京东、苏宁、新浪、360、国美在线等互联网巨头以及招行、民生等银行机构也都先后开始此类业务，一时间在线票据理财行业异常火爆。

　　在线票据理财之所以广受欢迎主要源于其显著优势：银行承兑汇票到期由银行无条件兑付，安全性高；投资周期短，最长180天，流动性强；1元起投，门槛低；收益高于宝宝类产品和银行理财产品。安全与收益的良好平衡决定了它是当前最为稳健安全的理财方式，也符合我国老百姓的投资理财较低的风险偏好。

　　由于在线票据理财行业发展空间巨大，众多平台中不乏一些投机者，他们对商业汇票的专业知识严重缺乏，对票据理财的风险点更是缺乏认识，忽视风控建设，只是以高收益吸引投资者；甚至有些平台自建资金池，自己给自己融资，给投资者的资金安全带来极大的潜在威胁。

　　做为投资者必须擦亮眼睛，在投资之前需要对平台进行全面了解，储备专业知识，提高风险防范意识，在投资安全的基础上实现财富的保值增值。

就在线票据理财而言，一个专业的票据理财平台须具备以下几个条件：

　　1、平台需要有商业汇票服务行业的专业团队，能够识别假票、瑕疵票、克隆票，此外，专业的平台才会有充足的票据产品，以保证产品的稳定和供需平衡。

　　2、信息披露需全面、公开、透明。信息透明能够让投资者对平台的运作模式、风控制度和产品详情等一目了然。而平台的透明化体现在票据实物、票据查询、票据的托管银行回执等关键要素的展示。

　　3、平台是否真正做到了票据托管和资金托管。如果票据没有交由银行托管托收将有可能被用来进行重复质押融资，这是此次“中汇事件”的核心问题；另一方面，平台对投资者的资金进行第三方托管才能使平台的经营处于中介地位，保障资金安全。

　　按照上述的标准，对比当前比较知名的几家票据理财专业平台，包括金银猫、票据宝、银票网和金票通，可以发现这几家平台官网都有安全保障的相关条款。
　　
　　金银猫列出了四重安全保障：银行监管、账号永久绑定唯一身份、信息多重加密、完善的账户权限管理。

　　金票通：由新浪支付作为资金托管的第三方支付平台、中国银行作为其票据的检验、查询、托管、托收战略合作机构、平安财险承保平台的员工忠诚险;

　　票据宝也标示了四重保障：兑付安全(标的是银承)、资金安全(由国付宝支付作为第三方资金托管平台)、托管安全(票据都保管在银行)、票据安全(票据经过多重审核，平台和银行双重把关);

　　银票网标示了三大保障体系：风控体系(标的是银承并且平台资金由第三方平台监管)、网络安全体系(专业软硬件技术支持)、法律保障体系(兑付保障、收益合法、电子合同合法性)。

　　不难发现，票据理财平台都给出了类似的解决方案，其中只有金票通平台一家出示了每个保障环节的、完整的信息凭证，如中国银行的托管协议以及每个票据产品的中行托管明细回执、资金托管的新浪支付凭证、票据产品的正反扫描件和晋商银行的票据查询回复等。

　　而其他票据理财平台在网站标示的保障信息中，因缺乏透明的信息凭证，使其真实性无可考证。反观中汇在线此次无法提现的问题，我们不难发现其实中汇在线平台上也有很多保障措施和规则，但如果这些保障措施没有真凭实据，在问题出现的时候也只能是一纸空文！

　　安全理财绝不能空喊口号，票据理财平台要将风控放在首位，实现平台的规范化、公开化、透明化经营，才是发展的长久之计。也呼吁所有的在线理财平台，将自己的平台的特色风控、运作流程、信息凭证完全的展示出来，让投资者们更加放心，也让票据理财向更加规范健康的良性方向发展。