永祥粮机研发费用是本糊涂账 招股书数据难自圆其说
2012-10-13 11:13:31   来源：江苏都市网   评论：0 点击：

　　证监会7月公布了湖北永祥粮食机械股份有限公司(下称“永祥粮机”)创业板首发招股说明书。公司拟发行1100万股，募集资金用于大型大米精深加工装备制造柔性生产线技术改造项目及研发中心的建设。根据招股说明书，永祥粮机主要从事碾米机械的研发设计、生产和销售，技术和产品质量一直处于国内领先水平，部分产品已经达到世界领先水平。但是，作为一家国家高新技术企业，公司的研发费用却令人百思不得其解。此外，公司所有员工中，大学及以上学历水平的员工仅占3.67%。
　　
　　低学历员工占96%
　　
　　永祥粮机称，公司的主要产品属于以数字化、柔性化及系统集成技术为主要特征的高效农业机械，主营业务属于国家战略新兴产业之一的“高端”智能装备制造业。公司主要生产碾米机械中的大型、中高端产品……永祥粮机在招股说明书中，多次提到公司所处行业的高端，以及产品的高端。此外，永祥粮机还宣称公司一直重视、鼓励创新活动，以保证企业的持续发展和竞争优势。
　　
　　然而，就是这样一家所处高端行业，并且生产高端产品的公司，其大部分员工居然都没有本科学历。截至2011年12月31日，永祥粮机共有员工845人，其中大学及以上员工人数为31人，仅占比为3.67%;大专、中专、中专以下员工有814人，占比为96.33%。这样一家国家级高新技术企业，其大部分员工都是低学历。
　　
　　此外值得一提的是，永祥粮机共有研发人员136人，即使31位大学及以上学历的员工均是研发人员，那公司还有105位研发人员均是低学历。“生产人员的学历偏低还能说得过去，如果大多数研发人员都是低学历，那么公司的研发能力就值得商榷了。”有投资者表示。
　　
　　纯属巧合还是蓄意做假?
　　
　　除了研发人员学历偏低之外，永祥粮机研发费用也是一本糊涂账。
　　
　　2009-2011年，永祥粮机研发费用分别为673.07万元、813.42万元、833.04万元，而在管理费用中列出的“技术开发费”分别为10.48万元、410.35万元、833.04万元，分别占当年研发费用的1.56%、50.45%和100%。蹊跷的是，为什么上述三年技术开发费占研发费用的比例相差如此之大?在2011年，技术开发费和研发费用完全等同，这纯属巧合还是另有原因?两者之间到底有什么关系?
　　
　　“研发大致包括研究和开发两个阶段，研究阶段发生的支出及不符合资本化条件的开发阶段支出全部费用化，计入当期损益;而符合资本化条件的开发阶段支出在达到预定可使用状态转为无形资产。”一位不愿透露姓名的注册会计师告诉记者。
　　
　　永祥粮机的招股说明书也明确指出，“已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日转为无形资产。”
　　　
　　
　　然而永祥粮机的招股说明书显示，公司最近三年末的开发支出为零，相应时点的无形资产也全部为土地使用权和金蝶K3ERP。也就是说公司最近三年的研发支出并没有资本化。
　　
　　既然永祥粮机的研发支出没有资本化，那么唯一的可能就是全部费用化，这部分研发支出有且仅有的可能就是通过管理费用影响当期损益。
　　
　　“技术开发费一般指纳税人在一个纳税年度生产经营中发生的用于研究开发新产品、新技术、新工艺的各项费用，包括新产品设计费、工艺规程制定费、设备调整费、原材料和半成品的试制费、技术图书资料费、研究机构人员的工资、研究设备的折旧等，基本上覆盖了‘研发支出费用化支出’。”上述注册会计师进一步分析到。
　　
　　然而最近三年公司技术开发费占研发费用的比例分别为1.56%、50.45%、100.00%，二者之间的关系极为诡异。令人费解的是，永祥粮机所谓的技术开发费的内涵究竟是什么?如果“研发支出费用化支出”期末全部结转至“技术开发费”，那么研发费用与技术开发费的千余万元差额去哪了?如果“研发支出费用化支出”期末只有部分结转至“技术开发费”，那么剩余部分的研发支出哪里去了?离奇的是，公司2011年研发费用又和管理费用中的“技术开发费”分毫不差，这究竟是惊人的巧合，还是永祥粮机的数字游戏?