包钢稀土参股公司有望借壳上市 或染指南方稀土
2012-10-07 13:53:27   来源：21世纪   评论：0 点击：

　　重组完后，包钢稀土持有舜元地产6.67%股权，舜元地产主营业务由房地产开发转变为稀土经营
　　
　　9月27日晚间，北方稀土龙头企业包钢稀土发布公告称，公司的参股公司赣州晨光将与舜元地产进行重大资产重组。重组完成后，原包钢稀土持有赣州晨光9.25%的股权将转变为持有舜元地产6.67%的股权。
　　
　　参股公司欲借壳上市
　　
　　公告显示，9月27日，包钢稀土与舜元地产及赣州晨光其他股东黄平、赣州红石矿业创业投资中心等共同签署了《资产置换协议》、《非公开发行股份购买资产协议》，约定赣州晨光全体股东以所持有的赣州晨光全部股权作为注入资产，舜元地产以其拥有的除货币资金551.73万元以外的全部资产及负债作为置出资产，两者进行等值资产置换，对于注入资产价值超过置出资产价值的差额部分，则由舜元地产向赣州晨光全体股东非公开发行股份购买。
　　
　　资料显示，舜元地产已于2007年4月30日停牌至今，停牌前一天的收盘价为4.72元/股，且未完成股权分置改革。之前公司因资不抵债，于2007年10月起实施破产重整，将全部资产拍卖清偿债务，现第一、二大股东通过拍卖和重组获得股权后，正寻求重组方。
　　
　　另据具体方案来看，舜元地产拟置出资产为2.16亿元，拟注入资产(赣州晨光)评估值为33.4亿元，两者差额为31.24亿元。舜元地产拟以3.80元/股的发行价，向赣州晨光各股东合计发行8.22亿股，其中包钢稀土将持有约7605万股，占舜元地产6.67%的股权。
　　
　　本次交易完成后，舜元地产主营业务将由房地产开发经营业务转变为稀土氧化物分离、稀土金属(含稀土合金)冶炼、应用以及稀土资源回收综合利用业务。
　　
　　公告还显示，包钢稀土2010年出资6934万元对赣州晨光进行增资扩股，持有赣州晨光9.25%的股权。以赣州晨光此次评估值33.4亿元为依据计算，包钢稀土持有赣州晨光9.25%股权评估值为3.0895亿元。
　　
　　有意染指南方稀土？
　　
　　为何此次包钢稀土参股公司欲借壳上市？
　　
　　有不愿具名的分析人士向《证券日报》记者表示，这恐怕印证了之前的传闻，包钢稀土有意进入南方稀土市场，此次如果赣州晨光借壳上市成功的话，包钢稀土在南方稀土的“领地”中便多了一颗可用的“棋子”。
　　
　　曾有业内人士指出：“包钢稀土南下意图明显，一旦包钢稀土掌握了南方重稀土定价权，建起全国的稀土交易平台，吸引了南方大量稀土企业进驻，至少将带走赣州近一半的稀土贸易商，赣州将因此减少10亿多元的税收。”
　　
　　据包钢稀土2012年三季报显示，今年上半年各种稀土价格同比大幅下降，金属镨钕价格下降23%、氧化镨钕下降25%、碳酸稀土下降21%。公司适当地增加了价格较高的稀土氧化物及磁性材料产品销量，公司营业收入略有增长，但营业利润下降37.82%。稀土矿浆重新定价也加大了公司产品的成本，强磁中矿、强磁尾矿和磁矿的单价分别提升至266元/吨，159元/吨和66元/吨。
　　
　　另据数据显示，按照白云鄂博矿稀土配分计算公司稀土产品2012年上半年均价同比下跌12%。稀土价格下跌是导致公司上半年产品毛利率同比下降23个百分点的主要原因。
　　
　　“之前，包钢稀土的优势一直在于掌握了北方轻稀土的控制权，但从稀土产品的价值来看，南方的中重稀土价值、价格远高于北方的轻稀土。”有业内分析人士如是表示，“而如果此次包钢稀土参股的赣州晨光上市，公司将更能‘名正言顺’地在南方稀土市场站住脚”。