推特启动IPO估值百亿美元社交媒体热潮回归
2013-09-14 14:41:01 来源：新浪财经 评论：0 点击：
推特的市值约在100亿美元，其有望成为自去年Facebook(44.31,-0.44,-0.98%)上市以来，硅谷乃至整个美股最令人期待的IPO交易
⊙记者朱周良○编辑衡道庆
通过一种很“推特”的方式，知名社交媒体企业推特公司披露了自己的神秘上市计划。
推特12日在其公司自己的推特账户上透露，已经依照旨在鼓励中小企业发展的JOBS法案，秘密地向美国证券交易委员会(SEC)提交了IPO申请。推特也成为自去年Facebook上市以来，硅谷乃至整个美股最受期待的IPO。从大环境来看，推特申请IPO之际，正值美股社交媒体板块重趋活跃，Facebook近期股价创出历史新高。
IPO消息让很多人略感惊讶
外界对于推特上市的预期存在已久，不过，12日推特发布这一消息时，还是让很多人略感惊讶。
推特12日在其官方推特账户上发文表示，已就拟议中的IPO方案向SEC秘密提交了所谓的S-1文件，迈出了上市的第一步。
为了促进中小企业发展，拉动就业，美国去年通过了JOBS法案(初创企业推动法案)。作为该法案的条款之一，那些收入在10亿美元以下的小型成长企业可以被特批秘密提交IPO申请。对公司来说，这样做的好处就是可以将财务信息保密，直到临近发行股票。资料显示，推特今年的收入可能为5.83亿美元左右。
推特公司并未透露更多关于IPO的信息。不过，一般而言，S-1文件需要在公司启动路演前至少三周公开披露。
据估计，推特的市值约在100亿美元，其有望成为自去年Facebook上市以来，硅谷乃至整个美股最令人期待的IPO交易。
在吸取了Facebook、Zynga(3.08,0.06,1.99%)和Groupon的教训后，美股投资人似乎对互联网概念IPO失去了兴趣。这些股票都是在IPO之前呼声颇高，但上市后却因为盈利模式不可持续或是估值问题而遭到冷遇，股价持续下跌，直至“破发”。
比如，Facebook上市时的发行市盈率就高达107倍，比当时标普500指数中99%的成份股都要贵。
不过，随着美股大盘今年以来持续向好，IPO市场也重新活跃起来。据彭博的数据，今年迄今，美股共有124宗IPO，比2007年以来任何一年的同期IPO数量都要多。这些公司累计融资302亿美元。
美股社交媒体股应声上涨
在12日美股盘后，推特启动IPO的消息在市场上很快引起强烈反响。Facebook、LinkedIn(249.59,-0.11,-0.04%)等社交媒体股盘后纷纷上涨。
华尔街分析人士指出，推特此次宣布IPO的时机选择不错。之前的相当长一段时间内，以Facebook为代表的社交媒体股一度表现低迷。团购网站Groupon和社交游戏网站Zynga的股价去年也大幅下跌，两家公司的市值去年均缩水约四分之三。
但在最近，情况似乎有所改观。
据统计，Facebook的股价过去三个月上涨88%，12日盘中，该股更是一度达到45.62美元，创下历史最高纪录。此外，LinkedIn今年上涨近120%，本周也创下257.66美元的历史新高，较其2011年5月时的发行价上涨了近五倍。Groupon股票过去三个月上涨69%，Zynga涨7.1%。
移动业务营收的增长，是带动社交媒体股表现的重要原因。
AlphaOne资本合伙人公司的首席投资官尼尔斯表示，如果定价能定在合理的区间，推特的IPO还是挺让人感兴趣的。他的担心在于，推特会不会成为下一个Facebook，后者就是因为估值过高而在上市后一直表现不佳。尼尔斯最关心的还是推特的收入，特别是移动业务收入。
研究机构EMarketer估计，推特今年的广告收入将达5.83亿美元。该机构副总裁克拉克表示，推特过去几年的增长趋势非常强劲。他表示，与其他网络平台相比，推特将移动用户增长商业化的效率更高。他指出，与Facebook相比，推特广告收入中来自移动设备的百分比更高。
高盛(164,0.65,0.40%)赢得承销大战
推特IPO受关注的程度，也反映在各大机构对其股票承销权的争夺大战上。
尽管推特的IPO规模要远小于Facebook，但也可能为承销商带来不菲的收入。据弗里曼公司测算，假定推特出售十分之一的股份，也就是10亿美元，而佣金比例为4%至5%，那么承销商也可以分得4000万到5000万美元的佣金收入。
不仅如此，类似的焦点交易还是“名利双收”的美差。承销机构收获的不只是金钱，还有良好的声誉和影响力。
IPOFinancial.com的总裁戴维表示，如果一家投行成功为推特完成IPO，那么会有很多其他公司慕名而来，寻求其帮助上市。不仅如此，这些投行今后还可能更容易获得更多其他业务，比如债务融资和并购。
知情人士透露，摩根大通(52.59,0.35,0.67%)、瑞士信贷以及摩根士丹利(28.13,0.11,0.39%)等华尔街大行负责科技业的银行家，都迫切希望获得推特IPO的主承销商资格。
但最终，据媒体披露，据知情消息人士称，高盛在这场承销大战中胜出，赢得推特IPO主承销商的资格。
⊙记者朱周良○编辑衡道庆
通过一种很“推特”的方式，知名社交媒体企业推特公司披露了自己的神秘上市计划。
推特12日在其公司自己的推特账户上透露，已经依照旨在鼓励中小企业发展的JOBS法案，秘密地向美国证券交易委员会(SEC)提交了IPO申请。推特也成为自去年Facebook上市以来，硅谷乃至整个美股最受期待的IPO。从大环境来看，推特申请IPO之际，正值美股社交媒体板块重趋活跃，Facebook近期股价创出历史新高。
IPO消息让很多人略感惊讶
外界对于推特上市的预期存在已久，不过，12日推特发布这一消息时，还是让很多人略感惊讶。
推特12日在其官方推特账户上发文表示，已就拟议中的IPO方案向SEC秘密提交了所谓的S-1文件，迈出了上市的第一步。
为了促进中小企业发展，拉动就业，美国去年通过了JOBS法案(初创企业推动法案)。作为该法案的条款之一，那些收入在10亿美元以下的小型成长企业可以被特批秘密提交IPO申请。对公司来说，这样做的好处就是可以将财务信息保密，直到临近发行股票。资料显示，推特今年的收入可能为5.83亿美元左右。
推特公司并未透露更多关于IPO的信息。不过，一般而言，S-1文件需要在公司启动路演前至少三周公开披露。
据估计，推特的市值约在100亿美元，其有望成为自去年Facebook上市以来，硅谷乃至整个美股最令人期待的IPO交易。
在吸取了Facebook、Zynga(3.08,0.06,1.99%)和Groupon的教训后，美股投资人似乎对互联网概念IPO失去了兴趣。这些股票都是在IPO之前呼声颇高，但上市后却因为盈利模式不可持续或是估值问题而遭到冷遇，股价持续下跌，直至“破发”。
比如，Facebook上市时的发行市盈率就高达107倍，比当时标普500指数中99%的成份股都要贵。
不过，随着美股大盘今年以来持续向好，IPO市场也重新活跃起来。据彭博的数据，今年迄今，美股共有124宗IPO，比2007年以来任何一年的同期IPO数量都要多。这些公司累计融资302亿美元。
美股社交媒体股应声上涨
在12日美股盘后，推特启动IPO的消息在市场上很快引起强烈反响。Facebook、LinkedIn(249.59,-0.11,-0.04%)等社交媒体股盘后纷纷上涨。
华尔街分析人士指出，推特此次宣布IPO的时机选择不错。之前的相当长一段时间内，以Facebook为代表的社交媒体股一度表现低迷。团购网站Groupon和社交游戏网站Zynga的股价去年也大幅下跌，两家公司的市值去年均缩水约四分之三。
但在最近，情况似乎有所改观。
据统计，Facebook的股价过去三个月上涨88%，12日盘中，该股更是一度达到45.62美元，创下历史最高纪录。此外，LinkedIn今年上涨近120%，本周也创下257.66美元的历史新高，较其2011年5月时的发行价上涨了近五倍。Groupon股票过去三个月上涨69%，Zynga涨7.1%。
移动业务营收的增长，是带动社交媒体股表现的重要原因。
AlphaOne资本合伙人公司的首席投资官尼尔斯表示，如果定价能定在合理的区间，推特的IPO还是挺让人感兴趣的。他的担心在于，推特会不会成为下一个Facebook，后者就是因为估值过高而在上市后一直表现不佳。尼尔斯最关心的还是推特的收入，特别是移动业务收入。
研究机构EMarketer估计，推特今年的广告收入将达5.83亿美元。该机构副总裁克拉克表示，推特过去几年的增长趋势非常强劲。他表示，与其他网络平台相比，推特将移动用户增长商业化的效率更高。他指出，与Facebook相比，推特广告收入中来自移动设备的百分比更高。
高盛(164,0.65,0.40%)赢得承销大战
推特IPO受关注的程度，也反映在各大机构对其股票承销权的争夺大战上。
尽管推特的IPO规模要远小于Facebook，但也可能为承销商带来不菲的收入。据弗里曼公司测算，假定推特出售十分之一的股份，也就是10亿美元，而佣金比例为4%至5%，那么承销商也可以分得4000万到5000万美元的佣金收入。
不仅如此，类似的焦点交易还是“名利双收”的美差。承销机构收获的不只是金钱，还有良好的声誉和影响力。
IPOFinancial.com的总裁戴维表示，如果一家投行成功为推特完成IPO，那么会有很多其他公司慕名而来，寻求其帮助上市。不仅如此，这些投行今后还可能更容易获得更多其他业务，比如债务融资和并购。
知情人士透露，摩根大通(52.59,0.35,0.67%)、瑞士信贷以及摩根士丹利(28.13,0.11,0.39%)等华尔街大行负责科技业的银行家，都迫切希望获得推特IPO的主承销商资格。
但最终，据媒体披露，据知情消息人士称，高盛在这场承销大战中胜出，赢得推特IPO主承销商的资格。
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