中投早盘分析摘要(09-11)
2013-09-11 10:47:05   来源：新浪财经   评论：0 点击：

　　【外盘报价】道指15191.06,+127.93;美元指数81.83,+0.02;布兰特油期111.35，-2.37;纽约轻原油107.39，-2.13;纽约黄金1364,-22.7;纽约白银22.99,-0.73;LME铜7174,-31;CBOT大豆1355,-1.5;玉米469,+5.5;棉花84.47,+0.97;白糖17.18,+0.17
　　
　　【早盘提示】奥巴马表示如果叙利亚交出化学武器可以暂停军事行动，前期因地缘关系紧张而大涨的贵金属和原油再度大幅度回落，欧美股市大涨。美联储议息会议之前市场表现较为平静，短期震荡行情有望延续，中线继续关注QE退出和补库存情况。
　　
　　【股指今日观点】近期公布的8月份工业增加值和消费数据继续走好，M2平稳，社会融资总额大幅攀升，经济数据继续全面向好。相对低价的早周期类股如航运、券商、重工、电力等大幅拉升，早周期股相对经济形势滞后的表现虽然表现市场对经济弱复苏的认可，但也说明了之前对经济回升的怀疑。中线看经济情况维持强势仍需要政策的大力扶持，短期看指数爆巨量拉升，多单应持有。(张伟)
　　
　　【国债今日观点】昨日国债期货即小幅下跌。其中，主力合约TF1312以93.870元开盘，最高价94.916元，最低价93.806元，收盘于94.842元，较昨日结算价93.916元下跌了0.074元。现货方面，银行间关键期限国债价格全线下跌，银行间隔夜回购利率略有下降，但7天回购利率仍持续上涨，短期资金面仍较宽松，但由于中秋与国庆长假因素，跨月资金需求有所上升。近期公布的工业增加值和社会消费品零售总额均好于预期，表明国内经济气温回升的态势，债市继续承压。M2和社会总融资总额均较7月有所回升，显示了市场流动性略有好转。操作上，建议投资者空单可以适当止盈离场，同时继续观察市场。(王潇)
　　
　　【沪铝今日观点】周二，沪铝主力1312合约，低开后继续走低，并跌破14200一线支撑。现货方面，上海地区主流成交价格14320至14350元/吨，报价平水至升水30元/吨。持货商出货意愿增加，挺价意愿较昨略有降低，而下游采购方面，追高意愿有限，从而限制成交价格升水幅度。无锡及杭州两地高升水态势持续，两地均出现14400元/吨的成交价。华东地区整体市况成交一般。进入9月以后，面临小长假，下游加工企业备货需求增加，有望支撑铝价，但是新疆地区大批的新建成产能又开始集中供货，这料将使铝价面临长期的下行压力。隔夜伦铝收跌但仍收于1800美元上方，沪铝今日或将围绕14200一线窄幅震荡。操作上，多单逢高离场。支撑位：14200，压力位：14300(刘伟)
　　
　　【沪铜今日观点】周二，沪铜主力1312合约低开后小幅收跌，但尾盘跌幅收窄，收于5日均线处。现货方面，沪期铜开盘一路走低，持货商急于逢高换现，积极调降升水出货，现铜供应压力增加，报价升水80元/吨至升水220元/吨，中间商依旧青睐低价货源，下游维持谨慎心态，对高升水认可度低，升水恐将继续收窄，低升水状态或将改变目前成交呆滞的状态。但市场整体交投依旧清淡。基本面来看，2013年全球铜精矿市场新增103.4万吨产能，但考虑到品位下滑、产能利用率以及其他不可抗力因素，2013年的铜精矿实际产量将低于理论产量，但是整体铜供给仍将大于需求。周二国内方面发布的宏观经济数据偏好，一定程度上为铜价提供支撑。操作上，多单可逢高离场。支撑位：51500，压力位：52400。(刘伟)
　　
　　【沪锌今日观点】昨日沪锌跟随周边金属市场低开低走，5日均线震荡。据长江有色金属网统计，10日长江市场现货0号锌价报元/吨，较前个交易日价格下跌50元/吨；1号锌价报元/吨，较前个交易日价格下跌50元/吨。锌价跟随铜价小幅调整，交易较为谨慎。锌市需求疲弱的情况已经持续较长时间，至今仍未有明显改善，因此在行情不稳的情况下，大部分用锌厂家以对单进货为主，交易量较为有限。目前用家对短期市势仍有忧虑，观望心态较浓。操作上，锌价未来再度探底反弹是大概率事件，预计波动区间1.45-1.55万元/吨。
　　
　　【沪铅今日观点】隔夜LME铅期价小幅高开后维持震荡格局，现铅市场货源以仓单为主，驰宏锌锗(11.49,0.34,3.05%)报于14400元/吨，高价难成交，冶炼厂以观望为主谨慎出货，下游按需部分采购，但成交总量有限。亦使得铅价上涨乏力，预计短期内沪铅或弱势震荡。(李小薇)
　　
　　【贵金属今日观点】叙利亚愿意交出化学武器并让国际社会监督，战争预期下降，原油黄金大幅下挫。中长期延续弱势行情，短期受消息影响价格震荡波动，持有少量空头。(莫国刚)
　　
　　【螺纹钢今日观点】昨天螺纹钢震荡下行，持仓量有所增加，现货市场三级螺纹均价3618元/吨，较昨日略有上涨，但市场成交较弱，下游观望情绪浓厚。今天重点关注沙钢的调价策略，预计以平盘或小幅下调为主。操作上维持宽幅震荡思路，区间3600-3850.(史超颖)
　　
　　【大豆基本面】受投资者在美国农业部供需报告前避险情绪影响，周二CBOT大豆期货市场微幅收低，技术上仍受制于高位阻力。美国农业部将于本周四公布9月份月度供需报告，分析师平均预期2013年美国大豆产量将为31.4亿蒲式耳，低于美国农业部8月份预估的32.55亿蒲式耳。美国农业部公布的美豆优良率为52%，较上周继续下降。与此同时，受新季美豆即将收割上市影响，美国大豆现货价格走势偏弱。国内豆类市场跟随美豆弱势调整，油脂因供应压力过大而呈现领跌局面。国内港口大豆现货库存达到620万吨年内高位，海关数据显示8月份到港大豆量为637万吨，国内进口大豆库存继续向宽松方向发展。临储大豆拍卖成交率提高，豆粕现货市场稳中偏强，豆油现货库存压力仍有待消化。(于瑞光)
　　
　　【连豆今日操作建议】美国农业部报告前市场避险情绪升温，美豆维持振荡静待指引。国内产区现货运行平稳，国储低价抛售的大豆因压榨收益好转吸引企业接货。储备大豆快速投放市场，现货供应压力增加，价格难以明显走高，同时也为新季收储腾出更多库容。国产大豆市场有望维持区间振荡走势。预计今日连豆市场延续振荡行情，建议投资者保持振荡思路，减持大豆多单或维持观望。(于瑞光)
　　
　　【连豆粕今日操作建议】美豆天气炒作情绪降温，市场预期本月报告将继续下调美豆产量。国内豆粕现货价格维持高位运行状态，双节备货提振需求，油厂挺粕等因素令现货市场支撑性较强。失去美豆提振的豆粕期货市场自高位回落，短期回吐压力仍有待释放。预计今日连豆粕维持振荡走势，建议投资者保持振荡思路，为规避报告的不确定性可适量减持豆粕多单，买粕卖油的套利组合可以适量继续持有。(于瑞光)
　　
　　【油脂今日操作建议】美豆高位振荡，静待报告指引。马盘棕油承压回落，外部市场对国内油脂市场形成弱势拖累。国内油脂供应面整体宽松，市场反弹乏力。预计今日油脂板块弱势振荡，建议投资者保持逢高抛空思路，报告前可短线参与交易。(于瑞光)
　　
　　【白糖今日观点】南宁报价5470，于昨日基本持平。由于现货价格走强，过剩产量下调等原因，国际原糖延续反弹，已升至17.2美分上方。新疆预计9月27.28左右有三家糖厂开榨，其他糖厂预计在10.1-7左右开榨。2013/14榨季甜菜糖预计产量40万吨，比去年低14.4万吨左右。国内白糖期货保持震荡偏强概率较大。操作上，国内糖市基本面弱势不改的情况下，切忌追涨杀跌；近期日内短线为主，关注上方压力位置5300。
　　
　　【PTA今日观点】周一CFR日本石脑油现货报972(+2)美元/吨，MX现货报1322(-7)美元/吨，PX现货报1488(+8)元/吨，周二PTA现货报7735(+5)元/吨，聚酯产品价格与前一交易日相比下跌0--5元不等，动态生产利润维持在-550—-650之间，PTA企业负荷升至76.75%，聚酯工厂负荷升至80.5%，江浙织机负荷微升至73.5%，涤短库存升至17.5天，长丝库存微升至13.5天附近。江浙涤丝产销局部回落，平均8-10成，POY稍差，FDY做平附近。PTA上下游产品现货报价较前期波幅较为平稳，当前PTA生产企业亏损较前期有所缩小，产销数据较前期有所好转，上下游负荷均有所提升，节前备货需求逐渐体现。但当前涤短及长丝库存有所提升，如现货价格未见明显跟涨，企业备货需求将提升，但市场资金趋紧，企业采购心态依旧谨慎。操作上以[7900,8100]区间操作为主。(陈娟)
　　
　　【棉花今日观点】国内收储工作近期启动，受到其影响美棉近期小涨，反弹至84美分/磅附近，国内棉价逆势反弹。但总体来看，国内棉纺产业链新收储政策对未来棉价形成支持，但供应宽松、消费不振、抛储、配额等因素将与利好因素交织，走势尚未明朗。操作上，观望。
　　
　　【连塑今日观点】周二隔夜原油下跌，因美国及叙利亚均在考虑俄罗斯提出的叙利亚放弃其化学武器的提议，叙利亚遭受军事打击引发中东原油供应中断的忧虑缓解。周二LLDPE主力1401合约低开震荡。上游市场，日本石脑油小幅上扬报970.75美元/吨，东北亚乙烯平稳报1280美元/吨。LLDPE现货，7042市场主流价在11800-12000之间，石化价格部分调涨，市场货源仍显偏紧，商家货少继续拉涨报价出货；下下游工厂对高价货源较为抵触，成交刚需为主。石化价格继续走高而且坚挺，期现价差继续扩大，不过考虑到原油回调带来利空影响，多空博弈将更加激烈，预计短期LLDPE期货价格将高位震荡，中期关注中东局势的变化，美联储的QE政策。操作上观望为主。(朱文龙)
　　
　　【焦煤焦炭今日观点】煤焦港口现货价格低位平稳，天津准一级焦1450-1480元/吨，焦煤平稳，焦炭市场整体维持稳中上涨态势；国际上，中国以外的新兴经济体整体不乐观，必将影响中国的经济形势。焦煤进口增加，库存回升，焦炭港口库存也呈小幅增加态势。操作上以高位振荡下行的思路，短线震荡，中线投资者寻找逢高加空的机会。(李殿春)
　　
　　【橡胶今日观点】1.现货状态：青岛库存29.5万吨，减少0.33万吨(8-30比8-15)，保税区库存下降趋缓。山东全乳19300,-200;青岛保税区20号泰国标准胶2480;丁二烯9700,丁苯12800;顺丁13300;胶片79.29,胶水77;尽管消费良好但年度供应过剩及即将到来的供应旺季使得橡胶承压，整体呈现买方市场。中长期仍处于下行趋势.2.泰国政府将直补金额较前期提高了一倍，橡胶种植协会主席对此表示欢迎。3.国内通过利率市场化与推动资本市场多层次建设的方式释放改革红利，对周期性行业及工业品影响较小，但社会融资总量及工业增加值数据较好。3.建议：观望。(刘东丰)。