中投早盘分析摘要(09-05)
2013-09-05 09:52:52   来源：新浪财经   评论：0 点击：

　　【外盘报价】道指14930.87,+96.91;美元指数82.19,-0.01;布兰特油期114.84，-0.84;纽约轻原油107.3，-1.24;纽约黄金1391.3,-20.7;纽约白银23.48,-0.95;LME铜7135.75,-116;CBOT大豆1352.5,-34.25;玉米(2322,-3.00,-0.13%)469.5,-5.75;棉花(19690,-75.00,-0.38%)82.75,+0.04;白糖(5036,18.00,0.36%)16.38,-0.09
　　
　　【早盘提示】美联储周三褐皮书表示7-8月美国经济温和至适度的增长，引发市场对QE退出的担忧，加上美国军事干预叙利亚的时间已被延后，贵金属和原油下跌。市场在经济数据利好下短线仍有反复，中线关注QE退出时点临近下的抛空机会。
　　
　　【股指今日观点】基本面相对平静，短期看市场所面临的宏观环境依然是数据偏好以及流动性宽松，指数维持强势。可适当关注国债期货上市后是否逐渐对资金形成分流以及美国退出QE对流动性的影响。中线看沪指在逾越2150位置之后需要更多利好消息的刺激，如果短期政策力度或流动性状况环比不达预期，中线投资者可酌情少量加仓空单。(张伟)
　　
　　【国债今日观点】昨日国债仿真期货已全部退出，国债期货将于明日正式上市。现货方面，银行间关键期限国债价格普遍下跌。由于近期经济数据好于预期，当前宏观基本面仍是利空债市的，而当前资金面虽然相对宽松，但央行持续缩长放短的操作将推动国债收益率曲线陡峭化，中长期国债收益率将持续上行。此外，美国于9月退出QE的预期不断升温，这将导致一部分资金流出中国债市，在央行不准备放松货币政策前，资金面对于债市也是相对偏空的，因此我们对于国债期货是持偏空思路的。操作上，建议投资者可逢高抛空。(王潇)
　　
　　【沪铝(14170,-90.00,-0.63%)今日观点】周三，沪铝主力1312合约低开低走继续向14200靠拢。现货方面，上海现货均价报于14330元/吨，上涨10元/吨。主流成交价格持稳在14340至14360元/吨，升水20至升水40元/吨。受到品牌铝锭中如青铜峡等出货量较少报价提高至14370元/吨，其他品牌铝锭价格同时受到提振，升水报价行情持续。与此同时，中间商入市积极，出接货均呈增加态势，整体市况维持昨日以来的高涨态势。短期来看，中美欧经济数据走强，铝价得到一定支撑，但叙利亚战局的忧虑和美元居高不下，消耗了铝价上行动能。隔夜伦铝大跌，重回1800美元下方，本周五将公布美国非农数据数据，市场预期向好，介时美元若继续上扬，铝价恐再度承压，但受到现货升水走高提振，铝价下跌空间有限。操作上，短线观望，激进者可尝试短空。支撑位：14200，压力位：14250(刘伟)
　　
　　【沪铜(51570,-580.00,-1.11%)今日观点】周三，沪铜主力1312合约高开低走，尾盘勉强收于52000上方。现货方面，沪期铜延续弱势，持货商维持出货意愿，现铜供应较足，升水趋同昨日，但低端湿法铜货源有限，货少价挺，报价升水100元/吨至升水250元/吨，部分中间商逢低入市接货，下游入市犹疑，成交以中间商为主。基本面来看，铜矿罢工潮给全球矿商增添了不少忧虑，给铜价带来一定支撑，但主产国智利2013年1-7月份铜产量共325万吨，同比增长7%，创下自2004年以来同期最大增幅；月铜产量为480,440吨，同比跳增16%。近日LME铜库存持续走高，并重回60万吨纪录高位。短期来看，中美欧经济数据走强，铜价得到一定支撑，但叙利亚战局的忧虑和美元居高不下，消耗了铜价上行动能，不断走高的库存也令铜价承压。本周五将公布美国非农数据数据，市场预期向好，介时美元或将继续上扬，铜价恐再度承压。操作上，多单离场，激进者可逢高短空。支撑位：51200，压力位：52000。(刘伟)
　　
　　【沪锌今日观点】沪锌日内呈稳步下挫，交易区间为14880-14765元。其表现弱于铝而强于铜。今日两市比值维持于7.79，表明伦沪锌运行节奏基本保持一致。现货方面，0#锌主流成交14870-14900元/吨，对沪期锌(14700,-120.00,-0.81%)主力升水30-60元/吨。部分冶炼厂看好后市，略放缓出货节奏；投机商缺少入市机会，加上部分贸易商打伤元气后，尚未恢复，整体交投不佳；下游普遍订单未有明显恢复，采购愿意仍旧不假，整体成交趋淡。沪锌仍在14500-15500区间震荡为主。(李小薇)
　　
　　【沪铅今日观点】上海期货交易所发布公告称，从9月2日起，目前资金门槛最高的铅期货所有合约交易单位调整为5吨／手。铅的瘦身行动使得活跃度和成交量有所放大。与其他基本金属相比，就交投数量而言，铅的活跃度仍然有待提高。铅企业的产销情况并不乐观，此前现货紧张的局面已经有所缓解，而同时下游订单渐有转淡。近期供需面的走疲，将令铅价以弱势震荡为主。(李小薇)
　　
　　【贵金属今日观点】美国众议院投票通过对叙利亚动武，但是禁止地面部队，实质性打击有限，金银价格大幅下挫。经济基本面关注本周非农数据，中长期延续弱势行情，短期受消息影响价格震荡波动，持有少量空头。
　　
　　【玉米今日观点】近日玉米价格维持低位整理走势，我国南北港口玉米市场稳定，黑龙江国储玉米轮出导致市场持续承压，华北产区玉米价格相对稳定，优质玉米抗跌，南方部分地区因海运费提价价格趋涨。目前正值北方玉米产区生长关键时期，关注天气变化，另外受国家收储政策支撑，未来玉米价格下方调整空间不大，操作上，建议持有c1401多单或进行买1卖5套利操作。(唐少明)
　　
　　【大豆基本面】受气象预报显示美国中西部天气将转为潮湿引发获利了结情绪影响，周三CBOT大豆期货市场大幅下挫。美豆主力合约连续冲击1400美分关口未果，技术上5连阴局面显示高位阻力相当明显。美豆作物优良率继续下降，作物生长进度维持落后状态，天气炒作周期尚未结束，后期天气变换将关系到美豆能否再度冲高。周三国内豆类市场减仓下行整体回落，美豆滞涨令国内市场追涨热情下降，短期回吐压力仍有待释放。港口大豆现货库存达到620万吨，预计8、9月份到港大豆量将达到1000万吨，国内库存继续向宽松方向发展。现货市场延续粕强油弱局面。(于瑞光)
　　
　　【连豆(4525,2.00,0.04%)今日操作建议】美豆产区天气反复引发市场剧烈振荡，美豆在1400美分关口处遇阻，后期天气状况仍受到市场关注。美豆反弹后并未刺激国产大豆市场全面跟涨，产区现货运行平稳，国储持续低价抛售成交率提高，市场传言近期中国政府将加大抛储数量，加速储备大豆回流市场，现货供应压力增加，价格难以明显走高。预计今日连豆市场维持弱势振荡走势，建议投资者保持振荡思路，减持大豆多单或继续观望。(于瑞光)
　　
　　【连豆粕(3587,-11.00,-0.31%)今日操作建议】美豆天气条件改善令市场大幅回吐此前涨幅，市场振荡加剧，技术走势并不乐观。国内豆粕现货价格维持高位运行状态，双节备货提振需求，油厂挺粕放油等因素令现货市场支撑性较强。预计今日连豆粕承压回落，建议投资者逢高减持豆粕单边多单，未有持仓者可在3500元/吨附近建立豆粕1401多单，买粕卖油的套利组合仍可以继续持有。(于瑞光)
　　
　　【白糖今日观点】南宁现货报价为5360元/吨。国际糖业组织(1S0)最新的报告中称，预计2013／14年度全球糖市供应过剩量将从2012／13年度的1030万吨降至450万吨。印度糖出口受卢比创纪录跌势提振，且糖产量超过需求加剧全球供应过剩局面。操作上，sr1401中长期依然维持空头思路，关注5150压力位及4800的支撑；短期内利空因素积聚，5050上方空单入场。
　　
　　【连塑今日观点】隔夜布油收跌，但跌幅不及美油，因美国国会允许其对叙利亚的军事打击范围有限，缓解了对中东原油供应受扰的担忧。周三LLDPE主力1401合约窄幅震荡，最后微幅收跌。LLDPE现货，7042主流报价上调至11450-11650之间，现货货源有限，石化报价部分调涨，商家心态谨慎与迷茫并存，下游对高价位比较排斥，工厂仍按需采购，实际成交情况偏淡。原油高位震荡，石化涨价，但高价遭受抵触，受制于需求，预计短期内LLDPE期货价格将偏于震荡。操作上观望为主。(朱文龙)
　　
　　【橡胶(20585,-145.00,-0.70%)今日观点】1.现货状态：青岛库存29.5万吨，减少0.33万吨(8-30比8-15)，保税区库存下降趋缓。山东全乳19600,-700;青岛保税区20号泰国标准胶2460,-20,;丁二烯9700,丁苯12500;顺丁13100;胶片78.88,胶水73;尽管消费良好但年度供应过剩及即将到来的供应旺季使得橡胶承压，整体呈现买方市场。中长期仍处于下行趋势.2.泰国胶农向政府示威要求干预胶价，政府采取降低出口成本的方式利空胶价。但胶农的惜售情绪支撑胶价3.PMI公布完毕后商品下行，市场关注周五美国非农报告。3.建议：中线空单轻仓持有，21900止损。(刘东丰)。