中投早盘分析摘要(09-03)
2013-09-03 09:02:30   来源：新浪财经   评论：0 点击：

　　【外盘报价】道指休市；美元指数82.3,+0.19;布兰特油期114.33，+0.32;纽约轻原油106.82，-0.83;纽约黄金1392,-4.1;纽约白银24.25,+0.73;LME铜7241,+130;CBOT大豆休市；玉米(2328,2.00,0.09%)休市；棉花(19885,20.00,0.10%)休市；白糖(5018,18.00,0.36%)休市
　　
　　【早盘提示】欧元区和英国8月份PMI再创两年多以来的新高，欧洲股市大幅上涨，大宗商品普遍反弹。当前发达经济体和发展中国家复苏差异明显，商品市场并未出现明显的趋势，短期仍是经济数据主导的行情，中线继续关注QE退出和补库存结束的影响。
　　
　　【股指今日观点】PMI数据超出预期对早盘的影响有限，期指尾盘的大幅拉升稍显突然，短线依然呈现出无序震荡态势。中线关注外汇转款转正下央行公开市场操作的态度，以及政府出台的一系列扶持经济政策的强度。预计短期震荡行情延续，由于操作难度较大，建议短线投资者观望，中线继续等待指数脉冲后试空机会。(张伟)
　　
　　【国债今日观点】昨日国债仿真期货价格全线下跌，主力合约TF1312下跌了0.3%至94.164。现货方面，银行间关键期限国债价格普遍下跌，国债期货最活跃可交割卷130015下跌了0.06%至96.8968。昨日资金利率多数下滑，资金相对宽松，场内仍有部分买盘。昨日最新公布的PMI数据显示经济企稳回升迹象，较为符合市场预期，对现券走势无重大冲击，但宏观基本面仍对利率债价格形成压制。操作上，建议投资者还是以观望为主。(王潇)
　　
　　【沪铝今日观点】周一，沪铝主力1312合约低开后小幅走高。昨日公布的中国制造业数据表现较好，提振沪期铝(14285,15.00,0.11%)跟随铜价小幅走高。但由于近期美元也在持续走高，铝价上方面临众均线压制，后续若无利好支撑，铝价反弹空间有限。现货方面，上海地区主流成交价格在14310至14320元/吨，持货商挺价意愿明显，部分大型铝企零单出货量较少，中间商接货总量下滑，而下游采购方面逢低入市为主，随报价走高，观望情绪略有回升，双方维持价格拉锯格局，整体市况相对清淡。华南铝方面，由于上周末南海地区库存量增加较大，下游观望为主，中间商接货积极，广东仓库到了部分印度铝锭，或将对国内铝锭造成一定程度的冲击。隔夜伦铝止跌反弹，重回60日线上方，沪铝今日料将小幅高开测试60日线压制。操作上，空单离场观望。支撑位：14250，压力位：14350(刘伟)
　　
　　【沪铜(52580,130.00,0.25%)今日观点】周一，沪铜主力1312合约高开高走，重回52000上方，尾盘收于10日均线处。现货方面，上海电解铜现货报价升水80元/吨至升水240元/吨，持货商报价坚挺，与上周水平基本维稳，而下游在铜价反弹之际谨慎入市，实际成交稀少，供需拉锯格局明显。基本面来看，铜矿罢工潮山雨欲来，赞比亚坦赞铁路工人罢工已导致该国铜出口暂停，全球最大铜矿--智利埃斯康迪达铜矿工人本周可能将再次举行罢工；全球头号铜生产商Codelco旗下Salvador矿场矿工投票支持罢工，一系列的罢工，给全球矿商增添了不少忧虑，给铜价带来支撑，加之中国传统的“金九银十”旺季到来，需求面上铜价将面临利好，都将支撑铜价。昨日公布的中国制造业数据表现较好，提振沪期铜反弹。隔夜伦铜大幅反弹，沪铜今日料将小幅高开震荡。操作上，短线观望，若高开幅度较小，可适量尝试短多。支撑位：52000，压力位：53000。(刘伟)
　　
　　【贵金属今日观点】受中国、欧洲PMI利好影响，大宗商品大幅反弹，个别工业品涨停，金银分化，白银的商品属性使其反弹幅度达到了3%。经济基本面关注本周非农数据，中长期延续弱势行情，短期谨慎参与空头行情。
　　
　　【螺纹钢(3796,14.00,0.37%)今日观点】昨天螺纹钢期货价格小幅高开后震荡上行，但成交量未有增大。受到PMI好于预期影响，现货价格亦跟随上涨，原材料价格全面上行。但目前来看，全国部分地区螺纹钢社会库存的回升以及成交的清淡使得钢价上行面临较大的压力作用。建议维持逢高抛空思路，但控制仓位在50%以内。(史超颖)
　　
　　【玉米今日观点】近日玉米价格维持低位整理走势，我国南北港口玉米价格稳定，东北玉米价格继续承压，华北玉米市场购销清淡，部分粮库已经亏损故出货意愿不强，南方销区相对稳定。目前正值北方玉米产区生长关键时期，关注天气变化，另外受国家收储政策支撑，未来玉米价格下方调整空间不大，操作上，建议持有c1401多单或进行买1卖5套利操作。(唐少明)
　　
　　【大豆基本面】周一CBOT大豆期货市场因美国劳工节休市。美国农业部的作物生长状况报告也将推迟至今晚公布。当前正值美豆结荚鼓粒的生长关键期，市场密切关注作物区天气状况。随着秋季的到来，美豆作物区持续高温天气的可能性降低，但由于美豆生长进度较常年落后，9月下旬作物区潜在的早霜题材仍是美豆抗跌的重要支撑，美豆天气炒作尚未结束。周一国内豆类市场完全扭转此前颓势，多家机构下调美豆产量预估，资金大举进场，豆粕(3661,34.00,0.94%)飙升引领整个豆类油脂板块重回反弹节奏。(于瑞光)
　　
　　【连豆(4538,0.00,0.00%)今日操作建议】分析机构继续下调美豆产量预估值，潜在的早霜题材使得美豆仍处天气炒作期，美豆仍可能蓄势挑战1400美分关口。美豆反弹后并未刺激国产大豆市场全面跟涨，产区现货运行平稳，国储持续低价抛售成交率提高，连豆市场维持区间振荡走势。预计今日连豆市场延续反弹，建议投资者保持振荡偏强思路，适量持有大豆多单。(于瑞光)
　　
　　【连豆粕今日操作建议】市场对美豆产量前景的担忧及潜在天气因素刺激美豆重启升势。国内豆粕现货价格持续高位运行，豆粕期货经历短暂调整后重回反弹节奏，资金入场积极，较大的期现价差将为豆粕期货提供较强支撑。预计今日连豆粕延续反弹走势，建议投资者保持反弹荡思路，继续持有豆粕单边多单，稳健投资者可继续持有买粕卖油的套利组合。(于瑞光)
　　
　　【白糖今日观点】南宁现货报价为5370元/吨，现货上调。国际糖业组织(1S0)最新的报告中称，预计2013／14年度全球糖市供应过剩量将从2012／13年度的1030万吨降至450万吨。印度糖出口受卢比创纪录跌势提振，且糖产量超过需求加剧全球供应过剩局面。1-7月份，我国累计进口食糖量已达176.8万吨，1-7月的食糖累计进口量已经用去了全年进口配额的90.9%。操作上，sr1401中长期依然维持空头思路，关注5150压力位及4800的支撑；短期内利空因素积聚，5050上方空单入场。
　　
　　【PTA(8012,16.00,0.20%)今日观点】周一FOB韩国MX报1306(0)美元/吨，PX现货报1497(0)元/吨，PTA现货报7750(-20)元/吨，聚酯产品价格与前一交易日相比下跌-5--25元不等，动态生产利润维持在-600—-700之间，PTA企业负荷降至75.9%，聚酯工厂负荷升至80.3%，江浙织机负荷维持至72.5%，涤短库存升至16天，长丝库存微升至13天附近。江浙涤丝产销回落，多数5-7成下游负荷较前期有所提升但PTA工厂因亏损持续放大导致负荷略有下行，同时下游库存较前期略有上升，且产销数据好转并未明确企业采购心态仍旧趋紧，虽宏观较前期有所好转，但行业内基本面变化不大，中长期后势需要谨慎对待。当前PTA以[7900,8100]区间操作为主。(陈娟)
　　
　　【棉花今日观点】新棉陆续上市，总体供应格局趋于宽松。国内棉花虽然受到干旱天气的影响，但成总产量仍旧不错。收储细则尚未明确市场心态谨慎，收储在即，新棉品质及产量将对市场带来短期冲击，郑棉当前需要密切关注收储细则，及国内棉花注册仓单数量。操作上，可少量买1月抛5月套利操作。(陈娟)
　　
　　【连塑今日观点】隔夜布油微涨，美原油小幅下跌，一方面因中国及欧洲PMI等经济数据利好支撑，但另一方面美元上涨，奥巴马就对叙利亚军事行动征求国会意见，且北约12国拒绝出兵叙利亚等因素利空。周一LLDPE主力1401合约企稳，交易量大幅降低，观望情绪较浓。LLDPE现货，7042主流报价上涨在11400-11500之间，月初多数石化月初调涨出厂价，市场货源偏紧，商家小幅跟涨出货；下游需求维持平淡，按需采购为主。原油企稳，且石化价格坚挺，技术上1401合约靠近上升通道下轨，预计短期内LLDPE期货价格将震荡偏强。操作上可适量逢低买入。(朱文龙)
　　
　　【橡胶(21215,530.00,2.56%)今日观点】1.现货状态：青岛库存29.5万吨，减少0.33万吨(8-30比8-15)，保税区库存下降趋缓。山东全乳19600;青岛保税区20号泰国标准胶2480,+70;丁二烯9700,丁苯12800;顺丁12800;胶片76.75,胶水72;尽管消费良好但年度供应过剩及即将到来的供应旺季使得橡胶承压，整体呈现买方市场。中长期仍处于下行趋势.2.国内及欧洲PMI数据良好，对市场造成小幅度反弹。3.短期观点及建议：中线空单轻仓持有。