中投早盘分析摘要(08-28)
2013-08-28 10:35:42   来源：新浪财经   评论：0 点击：

　　【股指今日观点】月规模以上工业企业利润与前6月持平，显示企业利润增长依然有限，隔夜央行再度实行逆回购，继续实行锁长放短的政策，整体看宏观面变化不大。盘面看市场出现放量上涨迹象，但是向上需要更多宏观政策和数据的支撑，市场或易跌难涨，建议中线投资者逐渐建立空单。(张伟)
　　
　　【国债今日观点】昨日国债仿真期货价格全线上涨，主力合约TF1309上涨了0.148点，上涨幅度为0.16%，收盘价为94.48。现货方面，银行间关键期限国债价格全线小幅下跌，国债期货最活跃可交割卷130015上涨了0.03%至97.0942。昨日市场资金利率涨跌互现，昨日央行开展了500亿元的国库现金定存和290亿元的7天逆回购操作，此外公开市场上还有800亿元的央票到期和360亿元的逆回购到期，公开市场上共实现资金净投放1230亿元，预期本周资金面在央行公开操作的影响下将维持紧平衡状态，短期内国债价格或将窄幅震荡，投资者可暂时观望，但中线操作仍可逢高卖出。(王潇)
　　
　　【沪铝今日观点】周二，沪铝主力1312合约低开后小幅走低，铝价上方14500一线压力仍存，但下方60日线处支撑明显，多空制约下铝价窄幅盘整，等待更多方向指引。近期，国内外宏观及基本面的利空预期逐步松动，随着传统“金九银十”的到来，需求有望转暖，铝价下方空间有限。现货方面，上海铝现货主流成交在14400-14410元/吨，贴水20-贴水10元/吨。尽管沪期铝(14450,0.00,0.00%)抗跌支撑现铝成交价格僵持于14400元/吨，但月末现铝市场交易增量有限，供需双方入市减淡，仅中间商在14400元/吨接货略显积极，整体市况平淡。操作上，短线观望等方向明确再行入场。支撑位：14400，压力位：14500(刘伟)
　　
　　【沪铜(52810,-50.00,-0.09%)今日观点】周二，沪铜主力1312合约，低开低走重回53000元/吨下方，但52000一线支撑较强。现货方面，上海电解铜现货报价升水100元/吨至升水250元/吨，沪期铜大幅回落，市场部分保值盘出货，持货商逢高换现，现铜供应充裕，升水难以有效抬升，中间商接货积极性较昨日明显回暖，下游按需接货，市场仍有月末因素的影响。近期，国内外宏观及基本面的利空预期逐步松动，铜价在资金推动下出现反弹。但是，低于预期的美国宏观经济数据引发了市场对铜消费放缓的担忧，昨日沪铜低开低走表现疲软。总体来看，当前的铜价依然维持强势，但反弹略显乏力，如果9月上旬有来自基本面的支撑，铜价反弹仍值得期待。操作上，多单谨慎持有，支撑位：52000，压力位：53000。(刘伟)
　　
　　【沪锌今日观点】昨日沪锌1312合约小幅低开30元至15180元，日内呈弱势整理，交易区间15200-15105元，其表现强于铜而弱于铝。今日两市比值为7.65，较之前基本维稳，表明两市运行节奏保持一致。据上海有色网显示，0#锌主流成交15120-15150元/吨，现锌对沪期锌(15150,5.00,0.03%)主力1312合约贴水30元/吨至平水。冶炼厂保持出货节奏，未有放缓；中间商因缺少操作空间，入市积极性不佳，交投量明显减少；下游经周初适量补货后，采购意愿持续低迷，今日市场交投缺少贸易商贡献，整体成交情况较昨日转淡。操作上保持震荡思路对待。
　　
　　【沪铅今日观点】现铅市场由于月末因素影响，下游接货力量未见好转持续低迷，成源铅仓单对1309合约升水30元/吨于14790元/吨，水口山铅仓单对1310合约贴水30元/吨为14800元/吨，高价难成交价格集中于14780元/吨对期铅主力1309合约升水20元/吨，持货方多观望理性出货为主。因现货市场交投情况未有大幅改善，短期来看市场谨慎情绪或将延续，预计短期内沪铅或横盘震荡。(李小薇)
　　
　　【贵金属今日观点】美国国防部声称做好打击叙利亚的准备，原油价格大幅上涨，贵金属延续涨势。中长期延续弱势行情，短期谨慎看多。
　　
　　【螺纹钢(3816,14.00,0.37%)今日观点】昨天螺纹盘中大幅波动，现货三级螺纹钢报价涨跌互现，但原材料价格均出现下滑，短期支撑钢价延续反弹的动力不足。建议操作上维持震荡思路，震荡区间3750-3850.鉴于目前盘面价格已明显高于现货价格，企业也可考虑于3800之上逐步建立空单进行保值。(史超颖)
　　
　　【大豆基本面】受美国降雨天气预报引发一轮获利了结影响，周二CBOT大豆期货市场未能延续反弹，11月大豆期货合约在创出反弹新高后从11个月高位回落，阶段性高位阻力明显。气象学家表示，美国中西部未来两周湿度增加，之后气温下降，这将有助于改善作物生长条件。从美国农业部公布的美豆生长进度看，美豆生长进度较常年落后较为明显，如想实现预期产量，天气状况不容有失。因此天气因素仍将是主导近期美豆行情的关键。国内豆类期货市场整体跟随美豆运行节奏，豆粕(3671,25.00,0.69%)继续保持领涨姿态，豆油(7406,12.00,0.16%)高位阻力明显增加，大豆因现货市场低迷及国储低价抛售等因素影响而缺少反弹动力。(于瑞光)
　　
　　【连豆(4563,-12.00,-0.26%)今日操作建议】美豆产区降雨预报打压市场炒作热情，阶段性顶部迹象显现，后续能否站稳1400美分关口仍需天气因素的配合。美豆大涨并未刺激国产大豆市场全面跟涨，产区现货运行平稳，国储持续低价抛售，连豆独立性走势较强。预计今日连豆市场弱势振荡，建议投资者保持振荡思路，逢高减持大豆多单或维持观望思路。(于瑞光)
　　
　　【连豆粕今日操作建议】降雨预报引发获利回吐盘，美豆上试1400美分后冲高回落，天气因素仍是主导近期行情的关键。国内豆粕市场继续保持与美豆的强联动性，期现互动明显，豆粕市场整体呈现加速上涨状态。国内豆粕现货持续高位运行，产业链各环节对高价豆粕接受能力提高，为处于贴水状态的豆粕期货市场带来较强支撑。预计今日连豆粕维持振荡走势，建议投资者保持反弹思路，豆粕单边多单仍可适量持有。(于瑞光)
　　
　　【白糖(5067,34.00,0.68%)今日观点】南宁现货报价为5330元/吨，现货价格疲弱。内蒙糖会认为，新榨季天气良好，能否增产尚未有定论。巴西8月上半月甘蔗压榨量创纪录高位。另外巴西港口大约有178万吨白糖待运，运往中国及加拿大等。国内供应压力大，处于去库存过程。操作上，sr1401中长期依然维持空头思路，关注5150压力位及4800的支撑；短期内观望。
　　
　　【PTA(8152,152.00,1.90%)今日观点】周二日本石脑油942(+9)美元/吨，MX现货报1313美元/吨，周三PX现货报1493元/吨，PTA现货报7740(+10)元/吨，聚酯产品价格与前一交易日相比涨跌不一幅度在0-25元不等，动态生产利润维持在-550—-650之间，PTA企业负荷维持在77.1%，聚酯工厂负荷微升至79.9%，江浙织机负荷微升至68%，涤短库存维持在18天，长丝库存微升至14.5天附近。长丝产销略有回升，多数在做平或略超，但市场整体心态依旧谨慎，短期长丝多持稳为主。PX价格跟随原油上涨，高位运行成本对PTA支撑明显，8月PTA产家结报价在8125元/吨，一定程度支撑期货盘面价格。但PTA基本面情况变化不多，但需要关注近期下游库存上涨所带来的风险，同时现货价格低也成为拖累当前PTA上行的关键因素。操作上，如反弹至8100附近可少量逢高抛空，中长线观望为主。(陈娟)
　　
　　【棉花(19915,15.00,0.08%)今日观点】棉花跟随大宗商品反弹呈现上涨态势，但盘中成交仍旧清淡。从趋势上看，郑棉仍旧受到当前天气及政策作用，市场心态谨慎。当前需要密切关注收储细则，及国内棉花注册仓单数量。操作上，可少量买1月抛5月套利操作。(陈娟)
　　
　　【连塑今日观点】隔夜原油大涨，布兰特原油周二跳升至六个月高位，因西方大国考虑对叙利亚采取军事行动，上周叙利亚疑使用化学武器袭击平民。周二LLDPE期货主力1401合约连续两天大阳，受原油成本支撑。LLDPE现货，7042主流报价在11000-11200之间，石化报价持稳，月底商家出货压力有所减轻，让利意愿一般，随行出货为主，下游工厂实盘青睐低价货源，拿货一般。供应受扰的情况下，油价保持强劲，再加上9月棚膜需求旺季即将来临，预计短期内LLDPE期货价格将震荡走强。操作上可寻求逢低轻仓做多。(朱文龙)
　　
　　【焦煤焦炭(1656,5.00,0.30%)今日观点】煤焦港口现货价格低位平稳，天津准一级焦1430-1450元/吨、天津蒙古国焦煤到厂价1040元/吨(数据来源于大商所网站)，国内煤焦市场整体维持稳中上涨态势，但涨幅较小；汇丰PMI预览值为50.1，数据较为乐观，下月初公布终值，对下周有利多情绪影响。本轮行情为钢厂补库行情，钢厂的产量也将逐渐下降，焦炭供应预期仍较宽松，反映到现货上也是涨幅很小；期货上受资金推动大幅上涨，期现价差较大。操作上以高位震荡的思路，焦炭生产企业及贸易企业可在J1401合约1630之上、J1405合约1730之上逐步建立卖出套保头寸，焦煤生产企业及贸易企业可在JM1401合约1200之上逐步建立卖出套保头寸，个人投资者轻仓短线操作，稳健中线投资者，寻找逢高抛空的机会。(李殿春)
　　
　　【橡胶(20750,190.00,0.92%)今日观点】1.现货状态：青岛库存29.83万吨，减少1.48万吨(8-15比7-31)，保税区库存下降明显。山东全乳19800;青岛保税区20号泰国标准胶2490;丁二烯9700,丁苯11700;顺丁11700;胶片75.38,+0.5,胶水70;尽管消费良好但年度供应过剩及即将到来的供应旺季使得橡胶承压，整体呈现买方市场。中长期仍处于下行趋势.2.短期观点及建议：短期反弹动能继续加强，观望为主。