证监会监管重拳砸向五大违规 120上市公司领罚
2013-08-10 11:57:02 来源：新浪财经 评论：0 点击：
进入8月，证监会铁腕治市的“监管风暴”席卷而来，证监会主席肖钢“严管上市公司”的治市理念也逐渐明晰。本报统计数据统计显示，今年以来，两市共有120家上市公司和相关机构因违规行为受到证监会不同程度的处罚。与此同时，基金经理“老鼠仓”、保荐机构把关不严等违规行为，也成为证监会监管的重点目标。
120家上市公司领罚
本周，证监会官方网站正式公告了对绿大地(即上市公司*ST大地(14.27,0.00,0.00%))欺诈上市的处罚决定。由于绿大地存在招股说明书中虚增资产、虚增业务收入等违法事实，证监会决定：认定时任绿大地董事长、总经理，绿大地实际控制人何学葵和时任绿大地董事、财务总监蒋凯西为市场禁入者，自证监会宣布决定之日起，终身不得从事证券业务或担任上市公司董事、监事、高级管理人员职务。
有统计数据显示，今年以来，两市已有120家公司因违规受到了证监会不同程度的处罚。而去年全年遭处罚的上市公司为96家，2011年只有73家。
今年年初，证监会先是掀起了针对IPO排队企业的财务核查风暴。随后，对已上市公司的监管和查处力度逐步加大。统计显示，今年6月以来的两个多月时间成为监管密集期，有近50家上市公司和相关机构都在此期间领到了罚单。
另外，在本月刚刚过去的7个交易日里，除了*ST大地收到罚单之外，珠海中富(2.01,-0.01,-0.50%)、龙净环保(28.04,0.37,1.34%)等几家公司先后遭立案调查，博时原基金经理马乐“老鼠仓”案也浮出水面。
“今年以来，处罚力度越来越大，处罚面也越来越广。”著名财经评论员水皮在接受采访时表示，证监会对市场环境的监控肯定会日益变严。
A股进入“宽进严管”时代
“监管风暴”席卷而来，证监会第七任掌门人肖钢的治市方向也日渐明晰。
上任后，肖钢把“新股发行制度改革”当成了第一目标。根据当时发布的“意见稿”，新一轮改革的重点包括：推进新股市场化发行机制、强化发行人及其控股股东等责任主体的诚信义务、进一步提高新股定价的市场化程度、改革新股配售方式、加大监管执法力度等。对此，相关市场人士认为，提高新股发行的市场化，加大上市之后的监管力度，是本次改革最大的亮点。
近期，关于新一轮“改革方案”的讨论声势渐起。肖钢对于“新股发行市场”的规范、整治即将迎来关键的节点。日前，肖钢在《求是》杂志发表署名文章《监管执法：资本市场健康发展的基石》，明确提出：资本市场监管需要扭转“重审批、轻监管”倾向，将“主营业务”从审核审批向监管执法转型，将“运营重心”从事前把关向事中、事后监管转移。将我国资本市场监管转型的着力点放在“宽进严管”、加强监管执法上，同时提出更多引入刑事司法力量参与监管执法。
“无论是新股发行制度改革，还是近期的监管风暴，都体现出肖钢铁腕治市的一面。整治市场环境，对市场的违规行业采取零容忍的态度，体现出了宽进严管的风格。”一券商保荐机构的管理人员在接受商报记者采访时表示，在这样的环境下，上市公司、拟上市公司以及相关的机构已变得极其谨慎。
应建立有效的监管体制
在《监管执法：资本市场健康发展的基石》一文中，肖钢提到，证监会近年来每年立案调查110件左右，最终能够顺利作出行政处罚的平均不超过60件。按此计算，资本市场案件查实率不到60%。
“资本市场案件有40%以上没有得到查处，这是一个令人震惊的数据。”财经评论员皮海洲在接受商报记者采访时表示，这与近年来证监会主张的对违法犯罪行为零容忍明显存在很大反差。
“证监会敢于直面问题的存在，这值得肯定，但更重要的是解决问题。”皮海洲建议，首先，证监会应从事前把关向事中、事后监管转移；其次，应赋予证监会更大的权力；第三，应尽快修订相关法律法规，加大查处力度；第四，定期将案件查处进度张榜公布，接受社会监管。此外，对证券案件查处不力的责任人，也应追究其相应责任。
对外经贸大学公共政策研究所首席研究员苏培科(微博)则认为，应引入外部监督机制的集体诉讼制度。苏培科表示，在集体诉讼制度下，往往都是律师主动找受害者维权，而“胜诉才收费”的后端收费方式也会大大提高中小投资者的维权意识，让所有人都以合理的方式来监督上市公司、中介机构和金融机构。只有这样，保护中小股东的权益也才会落到实处，市场诚信和投资者信心才会日益恢复。
纵深
五大违规行为成“风暴中心”
商报记者进一步梳理发现，今年以来，被证监会处罚或警示的上市公司主要有五大违规类型：欺诈发行、内幕交易、信披违规、IPO保荐违规和基金经理“老鼠仓”。
在证监会史上最严厉的财务核查风暴横扫下，一批造假上市公司纷纷现形。其中最让人震惊的是“创业板造假第一股”万福生科(5.650,0.00,0.00%)，上市不到两年就大幅度亏损。此外，天丰节能、洪波科技等近10家公司也因涉嫌财务造假被调查。
与此同时，证监会加大对内幕交易的查处力度，上市公司高管频频落马。8月2日，龙净环保首席执行官吴京荣涉嫌通过高送转进行内幕交易被证监会立案调查；7月初，景兴纸业(2.06,0.00,0.00%)前副董事长兼财务总监徐俊发因涉嫌内幕交易案件已移送公安机关。
信披违规也是绝大部分上市公司受罚的主要原因。联创节能(65.180,0.00,0.00%)、迪威视讯(12.920,-0.10,-0.77%)、*ST河化(4.56,0.07,1.56%)、宋都股份(5.43,-0.02,-0.37%)、方兴科技(17.85,0.35,2.00%)、恒顺电气(5.460,-0.03,-0.55%)、紫光古汉(10.89,0.77,7.61%)、迪威视讯等一大批上市公司，均因涉嫌信披违规被证监会立案调查或已经受罚。
除了上市公司，保荐机构也面临最严峻的监管。如光大证券(11.28,0.03,0.27%)受罚次数高达8次，从天丰节能、洪波科技涉嫌IPO造假到千足珍珠(7.33,0.07,0.96%)曝出诸多谎言，光大证券正陷入一场丑闻风暴。鉴于此，不仅被暂停受理IPO申请，也令其70亿元的再融资计划搁浅。公开信息显示，今年以来，中信证券(10.87,0.16,1.49%)、国信证券、光大证券、平安证券、民生证券和南京证券等6家券商被罚，而去年同期被罚的仅3家券商。另外，去年年底以来的财务专项检查中，269家拟上市企业折戟，涉及63家保荐机构。
基金业也是证监会的监管重点。近日，公募基金爆出史上最大“老鼠仓”。博时基金原基金经理马乐涉嫌利用职务便利，操作两个规模为10亿元和3000万元的巨额“老鼠仓”，交易涉及70多只股票。从交易金额和获利金额来看，堪称史上最大“硕鼠”。证监会日前已完成调查，下一步将移送公安机关立案调查。此外，今年2月，交银施罗德原基金经理郑拓涉嫌利用未公开交易信息非法获利1240万元，获刑3年，并处以罚金600万元；5月，原交银施罗德专户投资经理吴春永因内幕交易被证监会处罚30万元。
120家上市公司领罚
本周，证监会官方网站正式公告了对绿大地(即上市公司*ST大地(14.27,0.00,0.00%))欺诈上市的处罚决定。由于绿大地存在招股说明书中虚增资产、虚增业务收入等违法事实，证监会决定：认定时任绿大地董事长、总经理，绿大地实际控制人何学葵和时任绿大地董事、财务总监蒋凯西为市场禁入者，自证监会宣布决定之日起，终身不得从事证券业务或担任上市公司董事、监事、高级管理人员职务。
有统计数据显示，今年以来，两市已有120家公司因违规受到了证监会不同程度的处罚。而去年全年遭处罚的上市公司为96家，2011年只有73家。
今年年初，证监会先是掀起了针对IPO排队企业的财务核查风暴。随后，对已上市公司的监管和查处力度逐步加大。统计显示，今年6月以来的两个多月时间成为监管密集期，有近50家上市公司和相关机构都在此期间领到了罚单。
另外，在本月刚刚过去的7个交易日里，除了*ST大地收到罚单之外，珠海中富(2.01,-0.01,-0.50%)、龙净环保(28.04,0.37,1.34%)等几家公司先后遭立案调查，博时原基金经理马乐“老鼠仓”案也浮出水面。
“今年以来，处罚力度越来越大，处罚面也越来越广。”著名财经评论员水皮在接受采访时表示，证监会对市场环境的监控肯定会日益变严。
A股进入“宽进严管”时代
“监管风暴”席卷而来，证监会第七任掌门人肖钢的治市方向也日渐明晰。
上任后，肖钢把“新股发行制度改革”当成了第一目标。根据当时发布的“意见稿”，新一轮改革的重点包括：推进新股市场化发行机制、强化发行人及其控股股东等责任主体的诚信义务、进一步提高新股定价的市场化程度、改革新股配售方式、加大监管执法力度等。对此，相关市场人士认为，提高新股发行的市场化，加大上市之后的监管力度，是本次改革最大的亮点。
近期，关于新一轮“改革方案”的讨论声势渐起。肖钢对于“新股发行市场”的规范、整治即将迎来关键的节点。日前，肖钢在《求是》杂志发表署名文章《监管执法：资本市场健康发展的基石》，明确提出：资本市场监管需要扭转“重审批、轻监管”倾向，将“主营业务”从审核审批向监管执法转型，将“运营重心”从事前把关向事中、事后监管转移。将我国资本市场监管转型的着力点放在“宽进严管”、加强监管执法上，同时提出更多引入刑事司法力量参与监管执法。
“无论是新股发行制度改革，还是近期的监管风暴，都体现出肖钢铁腕治市的一面。整治市场环境，对市场的违规行业采取零容忍的态度，体现出了宽进严管的风格。”一券商保荐机构的管理人员在接受商报记者采访时表示，在这样的环境下，上市公司、拟上市公司以及相关的机构已变得极其谨慎。
应建立有效的监管体制
在《监管执法：资本市场健康发展的基石》一文中，肖钢提到，证监会近年来每年立案调查110件左右，最终能够顺利作出行政处罚的平均不超过60件。按此计算，资本市场案件查实率不到60%。
“资本市场案件有40%以上没有得到查处，这是一个令人震惊的数据。”财经评论员皮海洲在接受商报记者采访时表示，这与近年来证监会主张的对违法犯罪行为零容忍明显存在很大反差。
“证监会敢于直面问题的存在，这值得肯定，但更重要的是解决问题。”皮海洲建议，首先，证监会应从事前把关向事中、事后监管转移；其次，应赋予证监会更大的权力；第三，应尽快修订相关法律法规，加大查处力度；第四，定期将案件查处进度张榜公布，接受社会监管。此外，对证券案件查处不力的责任人，也应追究其相应责任。
对外经贸大学公共政策研究所首席研究员苏培科(微博)则认为，应引入外部监督机制的集体诉讼制度。苏培科表示，在集体诉讼制度下，往往都是律师主动找受害者维权，而“胜诉才收费”的后端收费方式也会大大提高中小投资者的维权意识，让所有人都以合理的方式来监督上市公司、中介机构和金融机构。只有这样，保护中小股东的权益也才会落到实处，市场诚信和投资者信心才会日益恢复。
纵深
五大违规行为成“风暴中心”
商报记者进一步梳理发现，今年以来，被证监会处罚或警示的上市公司主要有五大违规类型：欺诈发行、内幕交易、信披违规、IPO保荐违规和基金经理“老鼠仓”。
在证监会史上最严厉的财务核查风暴横扫下，一批造假上市公司纷纷现形。其中最让人震惊的是“创业板造假第一股”万福生科(5.650,0.00,0.00%)，上市不到两年就大幅度亏损。此外，天丰节能、洪波科技等近10家公司也因涉嫌财务造假被调查。
与此同时，证监会加大对内幕交易的查处力度，上市公司高管频频落马。8月2日，龙净环保首席执行官吴京荣涉嫌通过高送转进行内幕交易被证监会立案调查；7月初，景兴纸业(2.06,0.00,0.00%)前副董事长兼财务总监徐俊发因涉嫌内幕交易案件已移送公安机关。
信披违规也是绝大部分上市公司受罚的主要原因。联创节能(65.180,0.00,0.00%)、迪威视讯(12.920,-0.10,-0.77%)、*ST河化(4.56,0.07,1.56%)、宋都股份(5.43,-0.02,-0.37%)、方兴科技(17.85,0.35,2.00%)、恒顺电气(5.460,-0.03,-0.55%)、紫光古汉(10.89,0.77,7.61%)、迪威视讯等一大批上市公司，均因涉嫌信披违规被证监会立案调查或已经受罚。
除了上市公司，保荐机构也面临最严峻的监管。如光大证券(11.28,0.03,0.27%)受罚次数高达8次，从天丰节能、洪波科技涉嫌IPO造假到千足珍珠(7.33,0.07,0.96%)曝出诸多谎言，光大证券正陷入一场丑闻风暴。鉴于此，不仅被暂停受理IPO申请，也令其70亿元的再融资计划搁浅。公开信息显示，今年以来，中信证券(10.87,0.16,1.49%)、国信证券、光大证券、平安证券、民生证券和南京证券等6家券商被罚，而去年同期被罚的仅3家券商。另外，去年年底以来的财务专项检查中，269家拟上市企业折戟，涉及63家保荐机构。
基金业也是证监会的监管重点。近日，公募基金爆出史上最大“老鼠仓”。博时基金原基金经理马乐涉嫌利用职务便利，操作两个规模为10亿元和3000万元的巨额“老鼠仓”，交易涉及70多只股票。从交易金额和获利金额来看，堪称史上最大“硕鼠”。证监会日前已完成调查，下一步将移送公安机关立案调查。此外，今年2月，交银施罗德原基金经理郑拓涉嫌利用未公开交易信息非法获利1240万元，获刑3年，并处以罚金600万元；5月，原交银施罗德专户投资经理吴春永因内幕交易被证监会处罚30万元。
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