中投早盘分析摘要(07-24)
2013-07-24 11:08:26   来源：新浪财经   评论：0 点击：

　　【外盘报价】道指15567.74,+22.19;美元指数82.03,-0.2;布兰特油期108.42，+0.27;纽约轻原油107.38，+0.44;纽约黄金1347.6,+10.3;纽约白银20.45,-0.06;LME铜7048,+38;CBOT大豆1260.25,-28.25;玉米(2347,-8.00,-0.34%)485.5,-12.5;棉花(19935,10.00,0.05%)85.67,-0.52;白糖(4878,-11.00,-0.22%)16.34,-0.06
　　
　　【早盘提示】伯南克上周的鸽派演讲继续推升市场的风险偏好情绪，但是美国经济数据好坏参半、中国经济数据疲软，加上美联储9月底开始缩减QE有可能变成现实。当前市场仍缺乏系统性上升的动力，操作上可适当关注涨幅过高以及基本面相对较差的品种试空机会。
　　
　　【股指今日观点】周二市场在多重利好的刺激下大幅反弹，两市的成交量出现回升。由于权重股有活跃迹象，继续关注政策的变化，如果政策相对偏暖，沪指有望冲击前次反弹高点2100区域，操作上反弹多单可持有，中线操作继续关注沪指2080-2100区域的阻力。(张伟)
　　
　　【国债今日观点】昨日国债期货价格和银行间国债价格均全线下跌，银行间市场主要期限资金利率延续小涨势头，虽然整体涨幅有限，但资金面趋紧态势已经显露。随着月末临近，机构对于资金的需求将再一次上升，尽管经过6月的钱荒后，机构备付将有所增加，但预期资金面仍将有所波动，国债价格出现震荡下行的概率较大。(王潇)
　　
　　【沪铝(14360,-40.00,-0.28%)今日观点】周二，沪铝主力1310合约跳空高开后窄幅盘整，尾盘收一十字星。基本面来看，上游原铝产量居高不下，下游消费进入淡季，需求有所减少，加工企业开工率和订单均有所下降，原铝供应过剩程度将加剧，疲弱的基本面令铝价反弹乏力。但隔夜美元继续走弱，伦铝继续收涨但上方面临60日线压制。操作上，短多逢高离场，空单可背靠60日线试空。支撑位：14400，压力位：14500(刘伟)
　　
　　【沪铜(50220,-220.00,-0.44%)今日观点】周二，沪铜主力1311合约平开后小幅冲高回落，虽仍未突破前期压力50500一线，但仍收在50000整数关口上方，短期均线支撑较为明显。基本面来看，由于铜精矿供应增加精炼费持续走高，精铜产量居高不下，1-5月份全球精铜产量较上年同期增长5.5%，至878.2万吨，其中中国和美国铜产量增幅明显。而国内铜消费进入淡季，下游订单后续乏力，铜加工企业开工率下降，精铜供应过剩程度加剧，极大的限制沪铜反弹空间。隔夜美元继续下挫，伦铜再度收涨但上方面临60日线压制，沪铜今日有望高开并测试60日均线压制。操作上，短线观望，若铜价有效突破60日线压制可以尝试短多，若承压下挫则可顺势加空。这次在美元持续走弱的刺激下，铜价短线突破60日线的可能性较大。支撑位：50000，压力位：51000(刘伟)
　　
　　【沪锌(14595,-40.00,-0.27%)今日观点】隔夜伦锌振荡整理，尾盘微涨0.51%至1874美元，略高于沪锌收市时的1870美元。锌市供应方面，安泰科预计中国上半年锌精矿产量预估高于260万吨，同比增加约10%，去年全年锌精矿产量高达482.9万吨。目前处于传统消费淡季，考虑下方因存在成本支撑。若消息面上若无重大利空，沪锌亦不会有太大下跌空间，预计后市沪锌仍以震荡行情为主。
　　
　　【沪铅今日观点】近几个月国内市场上铅精矿供应不断趋于紧张，因为铅市场持续低迷，部分矿山陆续减产或停产。今年汽车铅酸蓄电池市场需求低迷，目前多数工厂仍有很多成品库存。而且起动式铅酸蓄电池市场产能严重过剩，故多数生产商均下调了开工率。精铅近期供给依然大于需求。沪铅下行趋势依然不变，空单持有。(李小薇)
　　
　　【贵金属今日观点】贵金属延续反弹趋势，幅度较大。政策基本面并没有大的变化，宽松退出策略仍旧要看经济数据表现。延续长期空头趋势，短期暂时观望。(莫国刚)
　　
　　【大豆基本面】因美国中西部和墨西哥地区大豆和豆粕(3289,-11.00,-0.33%)现货价格走低，周二CBOT大豆期货大幅下挫，此外，关于中国可能出售300万吨国储大豆的消息也为美豆带来压力。当前美豆产区天气状况较好，利于大豆生长。中远期天气预报显示，目前至秋季作物天气都将保持良好状态，美豆丰产前景较为乐观。国内豆类期货市场整体反弹，豆粕延续领涨状态，现货市场运行相对稳定。6月份进口大豆到港量为693万吨，7、8月会继续维持高位，国内豆粕库存紧张局面持续缓解。国内豆油(7254,-30.00,-0.41%)库存压力不减而需求低迷，价格维持低位盘整状态。(于瑞光)
　　
　　【连豆(4608,-32.00,-0.69%)今日操作建议】消息面多空交织，美豆走势反复，延续振荡格局。国内大豆期货继续以4600收储线为底窄幅振荡，消息面平淡，仍缺少上行动力。关注国储抛售动态，产区大豆现货运行平稳，进口大豆成本偏低，但国产大豆在收储政策预期下并不具备深跌空间。新季菜籽(5154,7.00,0.14%)及玉米收储价格均有所提高，新年度继续实施大豆收储政策的可能性非常大。预计今日连豆市场弱势振荡，建议投资者保持区间振荡思路，4600元/吨附近买入的1月大豆多单可以继续持有。(于瑞光)
　　
　　【连豆粕今日操作建议】美豆旧作合约遭遇获利回吐盘打压大幅下挫，新季合约也因天气良好提升丰产预期而冲高回落，美豆缺乏明确指引，走势反复，振荡加剧。国内豆粕现货市场运行平稳，港口大豆库存量增加缓解豆粕紧张。豆粕期货因与现货贴水较大而受到底部买盘青睐。在缺少美豆反弹配合下，国内豆粕市场仍难掀起单边上行行情。预计今日连豆粕承压低开，建议投资者保持振荡思路，减持豆粕远月多单，买粕卖油的套利组合可适量持有。(于瑞光)
　　
　　【白糖今日观点】国际糖业组织(IS0)称，今年10月1日起的2013/14市场年度，全球糖产量将下滑1.8%至1.785亿吨，需求将增加1.9%至1.75亿吨.预计近期巴西降雨对收割产生阻碍，短期内利好。Unica维持2013/14年度中南部甘蔗产量5.9亿吨的预估，上一年度甘蔗压榨量为5.3亿吨，巴西2013/14榨季4月1日正式开始，到6月末糖厂共计生产890万吨糖，较去年同期增长32.3%，因甘蔗产量及质量提高。操作上，sr1401中长期依然维持空头思路，由于外盘供应压力巨大，将刺激国内进口，国内依然有下挫空间，需要关注国内甘蔗生长情况；短期内观望，郑糖短线反弹，关注5150压力位以及4800支撑力度。
　　
　　【连塑今日观点】隔夜美原油价格在震荡中小幅上涨，市场人士密切关注布兰特原油和美国原油期货的价差。周二LLDPE主力1401合约后小幅走高，但成交量依然不大。LLDPE现货，市场流通资源较少，部分报盘走高，交投气氛清淡，成交寥寥。原油维持高位，现货报价坚挺，下游需求延续疲态，对高价塑料采购积极性偏低，预计今日LLDPE行情将维持小幅盘整。操作上主力1401合约依然可在10400-10800区间内高抛低吸。(朱文龙)
　　
　　【焦煤焦炭(1475,-5.00,-0.34%)今日观点】煤焦现货价格低位平稳，国内经济依然较弱，利率市场化迈出实质性一步，对煤焦钢产业链的下游钢铁行业将明显不利，操作上中线震荡偏空的思路，稳健的中线投资者择机逢高适量抛空。(李殿春)
　　
　　【橡胶(18205,-310.00,-1.67%)今日观点】1.现货状态：,青岛库存33.03万吨，减少1.16万吨，保税区库存下降明显(7-15比6-28)。山东全乳17400,-200;青岛保税区20号泰国标准胶2350;丁二烯7500,丁苯11800;顺丁11200;胶片72.3,,胶水67;近期现货小幅反弹。整体上，年度供应过剩及即将到来的供应旺季使得橡胶承压，整体呈现买方市场。长期仍处于下行趋势.2.操作建议：保持少量方向性空头，短期不加\减仓，观望为佳。关注19300-20000区域压力情况，考虑是否加仓。