欧盟反倾销涉及光伏210亿欧元出口40万人就业
2012-10-20 11:52:03   来源：   评论：0 点击：

　　尚德年报显示，2006年其光伏组件的平均出货价格为3.98美元/瓦，2011年跌至0.43美元/瓦，跌幅达89%。在晶科能源(NYSE：JKS)创始人兼CEO陈康平看来，原料价格下降、制作工艺规模化和成熟化都是光伏组件价格下行的驱动力。晶科的组件价格也从2011年初的1.75美元/瓦下降到0.7美元/瓦左右。而价格战的主战场，则是欧美的光伏装机大国。
　　
　　高纪凡亦坦承，国内企业的过度竞争是导致目前局面的重要因素。“盲目投资引发产能过剩进而导致过度竞争，一些优秀的企业也受牵连，没有过度竞争，贸易保护主义的风根本吹不起来。”
　　
　　从2005年至今，中国乃至世界光伏市场的迅速发展都建立在政府补贴和帮助之上，只是形式各有不同。
　　
　　在中国，地方政府直接为组件企业在土地、税收、贷款上提供优惠条件，使得中国在光伏组件制造方面异军突起，成为整个产业链中最强的一环。
　　
　　在欧美，政府大幅度补贴光伏电价，这在促进光伏电站投资的同时，也带动了光伏组件企业的发展，中国企业尤其受益。
　　
　　但自2010年以来，欧美政府的补贴大大减少，光伏装机大国德国从今年3月起，针对不同规模的光伏发电系统的补贴额下调20%至30%。经过上一轮的快速发展后，中国政府亦开始反思对光伏组件企业的扶持政策，在这一领域的招商引资态度愈发谨慎。
　　
　　在经济危机的背景下，补贴经济无以为继，失去了补贴的光伏发电项目无论是在稳定性还是经济上都与传统的电力形式如火电、水电、核电相去甚远。在发电效率上，光电也不及风电。未来，全球光伏产业有可能出现萎缩局面。
　　
　　政府补贴的时代已经一去不返。苏维利认为，光伏产业需要寻找新的增长模式——实现光伏发电的平价上网，让光伏电站真正拥有竞争力。
　　
　　挤压组件商的利润空间，降低光伏电站造价成本，是光伏发电在价格上拥有竞争力的重要途径之一。
　　
　　中国光伏组件行业的过度竞争和产能膨胀，虽然造成了市场上的种种混乱现象，但也推动了整个产业的发展。接受《财经》记者采访的多位业内人士均称，“五年前，谁也不敢想象在2012年可以1.5美元/瓦至2美元/瓦的成本建造光伏电站。”
　　
　　由于欧洲的电价普遍较高，苏维利预计，在2014年至2015年，光伏电站有可能在欧洲部分条件出色的地区实现平价上网。“在西班牙南部光照充足的地区，我们已经有项目可以不依赖补贴，但似乎业主并不适应这样的变化，因为他们从来没有遇到过这种情况。”
　　
　　但他也承认，目前主流的晶硅技术路线的产品售价已经很低，能挤的水分已经不多，要大幅度快速推动光伏发电平价上网，还是需要技术革新的支持。
　　
　　从上世纪70年代至今，主要有三股力量推动了光伏产业的迅速发展：技术革新、政府补贴以及环保意识不断强化。在目前的经济形势下，政府补贴难以为继，技术革新被认为是光伏产业商业模式转型的核心所在，但几乎所有接受《财经》记者采访的业内人士均表示，尚未看到能够引发产业质变的技术出现。
　　
　　谁是洗牌者
　　
　　中国光伏制造企业的产能是全球需求的两倍，兼并重组是唯一出路，洗牌者很可能是光伏行业之外的企业
　　
　　对外出口遇阻，对内价格战惨烈，中国光伏行业已陷入普遍的财务困境。
　　
　　对中国的光伏企业来说，眼前的巨额亏损和资金链紧张，或许是比欧盟反倾销更迫在眉睫的难关。近日，光伏中概股2012财年二季报相继公布。数据显示，主要光伏企业亏损额均加大：英利绿色能源亏损9019万美元，同比增加255.21%；赛维LDK(NYSE:LDK)亏损2.21亿美元，同比增加152.33%；天合光能亏损9210万美元。尚德电力尚未出二季报，但预计二季度毛利率为负10%。
　　
　　更严重的是，从中国光伏企业的现金流和偿债能力来看，企业捱过行业寒冬的前景不容乐观。截至2012年6月30日，赛维LDK有现金2.962亿美元，短期借款则高达24.3亿美元；天合光能现金6.6亿美元，短期借款为7.34亿美元；英利绿色能源有现金和限制性现金共8.8亿美元，短期借款13亿美元。尚未公布二季报的尚德电力，一季度末的现金为4.74亿美元，短期借款为15.75亿美元。各企业均有不小的财务缺口。而且除了天合光能，主要光伏企业的速动比率都低于1.0，尚德电力和赛维LDK更是低于0.5(速动比率是业内常用的一个衡量企业短期偿债能力的指标，即速动资产和流动负债的比值。一般认为，速动比率在1左右是健康的)。
　　
　　众多券商对光伏企业的偿债能力表示怀疑。国金证券(15.64,0.51,3.37%)甚至认为光伏行业目前处于底部洗牌期，不排除一线企业退出市场的可能性。尚德电力和赛维LDK压力最大，其债券价格也大幅低于面值，企业有破产风险。
　　
　　光伏企业已感受到了资本市场的冷遇。英利的一位高层人士向《财经》记者坦言，英利在股市上已基本丧失融资能力，政策性银行如国开行目前尚能提供贷款，但未来如何不好说。
　　
　　英利今年5月发行了15亿元人民币的中期票据，在一定程度上缓解了资金压力，但难以平衡商业银行贷款停止的损失。“现在企业最需要有战略眼光的银行出手支持。银行如果此时离开，或选择观望，企业就会很难受。”该高层人士表示。
　　
　　尽管如此，一直以严格成本管理有别于其他光伏企业的英利总体情况尚可，尚未考虑用裁员降薪的手段来削减财务成本。
　　
　　“找不到源头活水，自然要靠减员增效。虽然英利不会降薪裁员，但我们从财务管理的角度非常理解那样做的企业，这也是应对危机的一种办法。”上述英利高层人士表示。
　　
　　“那样做”的企业名单已越来越长。
　　
　　据《第一财经日报》报道，尚德电力决定暂停无锡地区部分电池工厂的生产，这次电池产能调整涉及的员工约1500人。天合光能董事长高纪凡承认公司将裁减大约200个管理岗位。而此前赛维LDK已宣布裁员5554人，裁员比例为22%。
　　
　　《财经》记者在英利总部了解到，虽然英利宣称不裁员降薪，也正在控制产量。英利原定2012年出货量为2GW(200万千瓦)，在上半年完成近1.2GW的情况下，公司将放慢生产步伐，致力于员工的专业化培训工作。
　　
　　中国企业在过去几年建立起来的产能已经远远超过了市场需求，而这些产能绝大部分仰仗国外市场消化，但国外的市场需求也是由当地的补贴政策驱动的。经济不景气的持续、欧美国家的补贴减少，导致在建的以及筹备的光伏项目都在削减，这加剧了中国光伏组件企业的产能过剩。
　　
　　科尔尼咨询公司合伙人BernhardHartmann甚至认为，中国光伏产业的问题与2008年底出台的4万亿经济刺激计划很有关系。顺应保增长的号召，地方政府也各自利用地方财政平台，大力扶持光伏组件企业，使其产能在2009年、2010年迅速膨胀。
　　
　　“今天中国的产能已经达到了50GW－60GW，而全球的需求只有25GW－30GW。这种情况下，唯一的出路是兼并重组。我预计大约60%－70%的生产企业要关闭，尤其是那些产能小于10万千瓦的、不具有规模经济的公司。”Hartmann说。
　　
　　但不止一家大型光伏企业的高层人士告诉《财经》记者，与前几年扩充产能、拓展市场不一样，现在大家都收缩战线，将仅存的资金投入到风险最低的地方。“不少企业资不抵债了，现在不是收购的好时机。”
　　
　　因此，重组很可能是由光伏行业之外的企业发起。今年以来国内外的三起收购，都印证了这一趋势。
　　
　　第一起是一季度的中海油收购阿特斯太阳能(NASDAQ:CSIQ)。彼时阿特斯市值1.48亿美元，仅是高峰期的十分之一。央企中海油向媒体透露正和阿特斯董事长瞿晓铧商议收购阿特斯，但没多久即被瞿否认。
　　
　　《财经》记者多方了解，证实此事基本属实，收购告吹是因为估值不统一。在业内人士看来，阿特斯能被中海油看上颇让人羡慕，大部分光伏企业都没有这样的机会。中国大唐集团新能源股份有限公司的一位主投光伏项目的中层人士曾向《财经》记者表示，五大发电集团并不急着进入中游组件领域。“光伏企业已没有太多议价能力，现在是我们主动的时候。”
　　
　　第二起是赛维LDK传出被地方国企托管。江西省新余市政府本打算用地方财政预算援助赛维，但杯水车薪无法缓解赛维困境，且地方政府直接干预民营企业的做法受人诟病。此后，江西铜业(22.40,-0.05,-0.22%)等省属国企共同出资成立股份制企业联合托管赛维的消息一度盛传。
　　
　　在业内人士看来，光伏企业员工数以万计，一旦破产会加大地方政府的就业压力。通过省属国企将其国有化，不失为一个折中办法。
　　
　　第三起是韩国企业韩华化学收购德国企业Q-Cells。8月27日，韩华与Q-Cells的破产管理人达成协议，以555亿韩元的价格收购Q-Cells的德国总公司和马来西亚工厂。韩华同时还需要承担马来西亚工厂8.5亿林吉特的负债。
　　
　　Q-Cells曾是全球顶尖的光伏组件制造商，拥有技术优势和在欧洲的渠道优势。在融资无门又无法和债权人达成协议的情况下，Q-Cells于今年4月2日向法院递交了破产申请。
　　
　　Hartmann建议中国公司参照韩华案例，抓住机会收购欧美破产倒闭的光伏企业以获取先进技术和工艺。“如果中国抓住机会的话，不出十年，当市场需求回归的时候，中国将很有可能成为这个市场的领导者。”
　　
　　启动国内市场
　　
　　中国各级政府看重的是税收和就业，因此扶持重点是光伏设备制造。欧洲各国政府看重的是环保，因此财政补贴放在了光伏发电站，这是光伏产业制造在中国、应用在欧洲的根源
　　
　　中国光伏企业集中在中游的电池组件生产环节，组件所需的硅原料、购买组件的光伏发电企业，绝大多数来自境外，因此被认为是输出清洁能源到国外，制造污染在国内。
　　
　　目前，欧洲是全球太阳能应用的绝对中心，仅德国一国，太阳能发电装机总量即占全球装机总量逾三分之一。
　　
　　截至2011年末，全球太阳能发电装机总量为6900万千瓦，德国为2500万千瓦。
　　
　　2011年，欧盟诸国新增太阳能发电装机量2100万千瓦，其中意大利新增900万千瓦，德国新增750万千瓦，都超过了美国(440万千瓦)和中国(300万千瓦)当年末的装机总量之和。
　　
　　这一局面有望在未来数年内改变。9月12日，国家能源局发布《太阳能发电发展“十二五”规划》(下称《规划》)，提出“到2015年底，太阳能发电装机容量达到2100万千瓦以上，年发电量达到250亿千瓦时”。
　　
　　与2011年的数字相比，这意味着7倍的装机量增长和27倍的发电量增长。这同时意味着，当欧美市场对中国光伏组件产品筑起大坝之时，国内市场有望消纳相当部分中国光伏组件企业的产能。
　　
　　光伏和风电这些不稳定的发电形式，在国内现有的电网调峰技术下，确实可能会对电网安全产生威胁，这也是电网公司屡屡爆出弃风、弃光的重要原因。
　　
　　多位受访人士表示，欧美市场的门槛提升将迫使国内光伏组件商的产能回流，而这又可能会倒逼国内的电网改造，从而扫清光电并网的技术障碍。业内人士认为，现在的大电网架构不利于光电和风电并网。而欧洲风电光电大发展的技术基础，则是分布式、互动性的小电网。
　　
　　除电网消纳问题外，中国光伏发电的产业政策及其执行力度，是启动国内市场的另一关键因素。
　　
　　2011年8月，发改委核定了每千瓦时1.15元和1元(均为含税价)两档太阳能光伏发电上网标杆电价。当时，这被认为会大大刺激国内市场的发展。然而一年过后，国内光伏发电市场并未真正开启。
　　
　　苏维利认为，“中国市场的体量确实让人憧憬，但是作为对政府依赖性较大的行业，其发展还要取决于政府政策的科学性和稳定性”。
　　
　　他指出，“目前政策执行的年限，以及如何具体执行，都不是很清楚。中央定的政策，到省市层面会有很多的不确定性。”
　　
　　比如，如何保证补贴按时发放、补贴政策究竟能够持续多久，这些在发改委的文件中都没有明确说明，恰成为了中国市场困扰投资者的问题所在。
　　
　　2011年，歌美飒风电技术有限公司(西班牙企业，亦有光伏项目)在山东省投资了两个项目：一个拿到了每千瓦时1元的电价，当地政府按期发放了补贴；另一个虽然拿到了同样的电价，但补贴迟迟未到位，对企业现金流造成很大影响。
　　
　　天华阳光今年在西部某省投资建设光伏电站，地方政府已经核准了一份20兆瓦项目的路条，但当天华阳光与电网公司洽谈并网事宜时，对方告知只能并网10兆瓦，而政府方面坚持路条是20兆瓦，必须按照此规模建设电站。最后经过商讨，当地政府做了让步，该投资项目规模削减为10兆瓦。
　　
　　光伏产业在中国是新兴产业，地方政府亦希望通过支持其发展而获益。因此除直接对光伏组件制造业进行投资扶助外，地方政府亦会使用多种方法直接参与光伏产业其他环节的竞争，这让投资者非常头疼。“在欧美市场，完全是商业对商业，是在法律框架下进行的市场行为。”苏维利说。
　　
　　天华阳光在另一个西部省份的遭遇则更加离奇。同样是20兆瓦的发电项目，在商讨并网事宜时，电网公司要求其以书面形式承诺，如果电网公司对该项目实行50%以下的电量限发，业主不得投诉。
　　
　　2009年，政府推出的“金太阳”工程，被认为是支持光伏产业发展的重大财政政策。但该政策主要采取“事前补贴”方式，即项目投资方在项目开建之前拿到补贴，这导致很多光伏电站建成后无人监管，实际利用率并不高。
　　
　　而在欧洲，大量的补贴政策采取“度电补贴”的原则，即根据光伏电站建成后的发电量和实际利用率进行补贴，这样的补贴可能会延长投资者的投资回收期，但是保证了光伏电站的使用效率。
　　
　　标杆电价出台后，“度电补贴”形式也在中国以法规的形式被确定下来，但从绝对量上来说，中国政府的补贴力度远不及欧美国家。
　　
　　以德国为例，2011年德国新增装机750万千瓦，平均补贴价格约为每千瓦时0.2欧元，而中国2011年新增装机容量210万千瓦，平均补贴价格约为每千瓦时0.12欧元。
　　
　　包括中国在内的世界各国政府对光伏产业的补贴，是刺激该产业在近十年里快速增长的最重要因素。然而中外政府执行补贴的思路却不尽相同。
　　
　　在欧洲，环保是各国政府的首要考虑，因此补贴主要作用于终端发电领域，对光伏电站投资者、运营商和光电用户进行补贴。这一政策直接带动了光伏发电项目的迅速发展，需求带动产业，是真正意义上的发展新能源经济之举。
　　
　　在中国，各级政府出于税收和就业的考虑，对光伏组件制造业的发展提供了大量的优惠条件，光伏中游产业迅速膨胀，却并未带动下游光伏发电市场的发展。
　　
　　本刊记者袁雪对此文亦有贡献